匯川技術(300124)8月22日公告,公司上半年實現營業收入103.97億元,較上年同期增長26%;實現營業利潤20.36億元,較上年同期增長15%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 19.75 億元,較上年同期增長 26%;公司產品綜合毛利率為 36.37%;公司基本每股收益為 0.75元,較上年同期增長 23%。
其中,第二季度匯川技術實現主營收入56.18億元,同比增長15.57%;單季度凈利潤為12.57億元,同比上升37.18%;毛利率為36.37%,較第一季度提升3.34個百分點。受益于毛利率的提升,公司二季度凈利潤增速明顯超過營收增速。
據市場分析,公司二季度毛利率的提升或與此前的產品漲價有關。今年4月,匯川技術發布公告稱,受大宗商品、原材料、人工及運輸費用持續上漲影響,4月15日起將對全線工業機器人產品進行價格調整,漲價幅度從5%-8%不等。
通用自動化營收占比過半,新能源汽車版塊增速超100%
分事業部來看,上半年報告期內,通用自動化事業部實現銷售收入56.38億元,同比增長26%;其中,通用變頻器實現銷售收入19.19億元,通用伺服系統實現銷售收入23.23億元,PLC&HMI實現銷售收入6.71億元,電液系統實現銷售收入2.8億元(含伊士通);
匯川技術在通用自動化板塊實現的營收最多,占總營收的54.23%,這一板塊的毛利率同比小幅下滑0.25個百分點至45.83%,高于匯川技術產品36.37%的綜合毛利率。
今年上半年,受經濟下行以及新冠疫情反復影響,工業自動化行業增長乏力,尤其是電梯行業受地產行業影響需求出現下滑。國家統計局數據顯示,上半年我國電梯、自動扶梯及升降機產量 64.7 萬臺,同比下滑 11.5%。
電梯事業部實現銷售收入22.06億元,同比下降9%。不過,電梯一體化產品(含電梯專用變頻器)實現銷售收入8.2億元,同比增長4%;
在此背景下,匯川技術對經營策略進行了調整,主動把握住了新能源汽車行業快速發展的機會。2022年上半年,新能源汽車行業產銷量分別同比增長118%、115%,電動化比例達21.6%。鋰電、光伏、風電、半導體、食品飲料等行業保持較好增長態勢,為公司 PLC、伺服系統、變頻器等產品提供了較好的增長動力。
今年上半年,匯川技術抓住結構性行情市場機會,公司新能源汽車事業部實現銷售收入20.09億元,同比增長約121%,增速位居5大公司業務之首。
工業機器人事業部業務實現銷售收入 2.66 億元,同比增長 39%。軌道交通部業務實現營業收入 1.83 億元,同比下降 27%。
核心競爭優勢凸顯,獲多家投資機構增持
在公司自身的競爭優勢方面,匯川技術提到,面對疫情及缺芯影響,公司快速反應,通過一系列保供保交付措施,保障了供應鏈可持續生產與交付;在工控行業國產化率持續提升的大背景下,公司享受了工控龍頭企業的品牌紅利,成為越來越多國內客戶尋求國產化替代的首選;得益于PLC等控制產品競爭力的提升,公司在細分領域和頭部客戶的份額均得到提升。
根據睿工業數據統計,今年上半年,匯川技術通用伺服系統市場份額約21.6%,在中國市場的份額位居第一名;低壓變頻器產品在中國市場的份額位于前三名,位居內資品牌第一名;小型 PLC 產品在中國市場的份額位于第二名,位居內資品牌第一名。
國金證券認為,匯川技術持續引領工控國產化進程,憑借更強交付、更快響應、多產品綜合解決方案等優勢,核心產品份額加速提升;同時,匯川技術電驅動系統及電機跨越式增長,第三方供應領導地位強化。隨著新勢力車企繼續高增,新定點項目陸續放量,客戶結構進一步優化,公司新能源汽車業務持續高增,將持續看好公司長期的成長性。
同花順財經消息,8月23日,匯川技術新增1家機構對其2022年度業績做出預測。6個月內累計共23家機構,預測2022年凈利潤均值為41.56億元,較去年同比增長16.32%。其中,11家機構“買入”,4家機構“增持”,3家機構“強烈推薦”,2家機構“推薦”,1家機構“區間操作”,1家機構“優于大市”,1家機構“持有”。目標價格最高預測95.60元,最低預測53.00元,平均為73.81元。
關于匯川技術
官網顯示,匯川技術創立于2003年,聚焦工業領域的自動化、數字化、智能化,專注“信息層、控制層、驅動層、執行層、傳感層”核心技術,專注于工業自動化控制產品的研發、生產和銷售,定位服務于高端設備制造商,以擁有自主知識產權的工業自動化控制技術為基礎,以快速為客戶提供個性化的解決方案為主要經營模式,入選 “2020胡潤中國500強民營企業”,排名第93位。
2021年匯川技術研發投入16.85億元,擁有員工1.69萬余人,其中專門從事核心平臺技術研究、應用技術研究和產品開發的研發人員達3560人。