2013年半年報數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過較長時間的整合、升級，這些曾經(jīng)從高峰跌落谷底的產(chǎn)業(yè)基本面出現(xiàn)好轉，盈利能力逐步增強，復蘇的跡象明顯。市場預期，隨著國家產(chǎn)業(yè)結構調整的持續(xù)深化，在政策和技術的雙輪驅動下，光伏、風電、新能源和鋰電池等產(chǎn)業(yè)景氣反轉的勢頭將持續(xù)，因此帶來的投資機會值得期待。

諸多行業(yè)“咸魚翻身”

經(jīng)過兩年多的深度整合，今年上半年，光伏行業(yè)的基本面出現(xiàn)了較為明顯的好轉。半年報顯示，相關上市公司凈利普遍出現(xiàn)增長或扭虧為盈，仍然虧損的公司虧損的幅度開始收窄，復蘇態(tài)勢明顯。

風電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的龍頭企業(yè)，2013年的中期業(yè)績也出現(xiàn)拐點。風電整機商金風科技的半年報顯示，2013年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入32.5億元，比上年同期減少6.82%;但實現(xiàn)凈利9268萬元，同比增加28.6%。風電投資商龍源電力的營業(yè)收入及凈利潤均同比增長15%左右。天順風能的營收和凈利同比增長9.6%左右。同時諸多企業(yè)均預期，2013年度的業(yè)績將好于上年。中電聯(lián)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，國內風電投資、設備利用小時數(shù)均同比大幅提高。風電行業(yè)景氣度回升明顯。

新一屆政府上臺后，面對復雜的經(jīng)濟形勢，提出了調結構、促改革，積極推進經(jīng)濟結構調整，以改變過去粗放的經(jīng)濟增長方式。發(fā)展高新技術產(chǎn)業(yè)，提高我國產(chǎn)品的國際競爭力成為不二的選擇。上述行業(yè)在過去2年左右的時間里景氣度一直處于低位，未來受益于政府穩(wěn)增長的政策和調整經(jīng)濟機構的拉動，景氣度有望持續(xù)回升。

受益于經(jīng)濟結構轉型

“從來沒有一個如此具體的行業(yè)，卻得到過國家領導如此多具體的批示”，談及其在工信部做過的眾多行業(yè)管理工作，王勃華曾這樣對媒體表示，他所說的行業(yè)是一度處于風口浪尖的光伏產(chǎn)業(yè)。

8月30日，國家發(fā)改委價格司發(fā)布《關于發(fā)揮價格杠桿作用促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》，度電補貼標準超出市場預期。在此之前，“十二五”裝機目標經(jīng)過多次調整，從最初的5GW上跳到35GW，且上不封頂。而這也只是一系列政策的冰山一角。

在風電、新能源汽車、稀土行業(yè)，國家也頻頻祭出“殺手锏”。據(jù)統(tǒng)計，截止目前，2013年以來，國家發(fā)改委、能源局等各個部門已經(jīng)針對風電行業(yè)出臺了5項政策。目前，國家能源局正制定《促進風電行業(yè)健康發(fā)展若干意見》并有望于年底出臺，該政策將加速“十二五”風電發(fā)展目標的實現(xiàn)，市場普遍預期扶持的力度將超過光伏。

技術革新加速產(chǎn)業(yè)市場化

“國家政策扶持，特別是補貼政策只是高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的催化劑，是市場的終歸要還給市場，這些產(chǎn)業(yè)的復蘇政策的推動固然功不可沒，但更為重要的在于經(jīng)過整合和升級，行業(yè)自身的基本面發(fā)生了實質性變化，技術進步推動的成本下降使得其不斷向實現(xiàn)市場化邁進”。談及高新技術產(chǎn)業(yè)的復蘇，中信證券一位不愿具名的新能源分析師如此表示。

間歇式能源并網(wǎng)產(chǎn)生電能質量問題，并對電網(wǎng)構成沖擊，使得此前各地電網(wǎng)公司紛紛“棄風”，這兩年，通過先進的電力電子技術改善裝置本身的性能以及安裝電能質量治理裝置，這個問題得到了較好解決。同時，中電聯(lián)的數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年，風電利用小時數(shù)同比增加使得發(fā)電量同比大幅增長39.3%。風電龍頭金風科技持續(xù)受到市場資金關注。至于新能源汽車，此前可謂一直“賠錢賣吆喝”，但特斯拉繼一季度盈利1120萬美元后，二季度再度實現(xiàn)盈利2630萬美元，其用獨樹一幟的技術路線和市場手段引領電動車發(fā)展，引發(fā)了市場強烈廣泛關注。