中國與歐盟就光伏產品“反傾銷反補貼”案的首輪談判破裂，周四A股光伏板塊迅速做出反應，跌逾4%的股票超過10只。不過，相比大盤的跌逾1%，光伏板塊2%多的整體跌幅似乎并不算大，可以說談判受挫的影響在市場預期范圍內。

博弈還沒結束，歐盟是否征收懲罰性關稅的初步裁決將在兩周內出臺，終裁可能在年末出臺，仍有時間協商。美國已于去年底終裁征收“雙反”關稅，但出口市場占比小，而歐盟是我國光伏產品最大市場，一旦失守，要么靠大量企業倒閉來大減產能，要么靠啟動國內市場來消化產能。業內普遍期待后者，周四光伏板塊中逆變器公司股價上漲，就體現了這種政府救市的預期。

應對危機，6月份我國政府有兩張牌可打：一是如果歐盟作出嚴厲的“雙反”初裁，我將以同樣的“雙反”進行反制；行業更關注另一張牌，即光伏電價補貼新政等扶持政策。可以說，目前整個光伏行業都在翹首企盼新政。去年底以來，國家多個部門密集調研對光伏企業包括提供資金、更多優惠政策在內的扶持計劃，為對沖歐盟“雙反”沖擊，預計近期可能出臺。

我國光伏產業的迅猛發展和瞬間衰敗，都繞不開補貼因素。正是在國內外補貼政策的推動下，我國幾年前就成為世界第一大光伏產品生產國，產業模式“兩頭在外”——高技術產業鏈環節、應用市場都主要在國外。于是，從成為第一大生產國起，產能過剩、缺乏核心技術這兩大問題就在堆積“危機堰塞湖”。

作為已投入巨大資源的朝陽行業，如不繼續扶持，將面臨巨大沉沒成本，還會在新能源格局中落伍，相信這是我國計劃出臺扶持新政的考量。將補貼進行到底，是救贖光伏產業不得不走的路徑。但新政策必須直面產能過剩、缺乏核心技術兩大問題，如果只為避免缺乏競爭力的企業關門，等于繼續堆積“堰塞湖”，延遲崩潰時間而已。上一次為應對2008年金融危機，我國推出百億元補貼規模的金太陽項目，以幫助光伏行業啟動國內市場，結果引發各種亂局。這次又靠政策啟動國內市場，那么包括補貼在內的整套政策，應能推動產業整合、技術革新、成本控制，才可令光伏產業度過寒冬。