醫療反腐風暴中,制藥設備自動化或逆風上行
文:傳動網2023年第六期
導語:2023年,中國醫療領域反腐力度持續加大,尤其是7月 中旬以來, 一場力度空前的醫藥反腐風暴正在全國范圍展 開,規模之大,史無前例。醫療反腐是指在醫療行業中解 決腐敗問題的一系列措施和行動。
2023年,中國醫療領域反腐力度持續加大,尤其是7月 中旬以來, 一場力度空前的醫藥反腐風暴正在全國范圍展 開,規模之大,史無前例。醫療反腐是指在醫療行業中解 決腐敗問題的一系列措施和行動。在醫療領域,腐敗問題 主要表現為公款私用、賄賂受賄、藥品、器材采購中的違 規操作等。此次反腐涵蓋了醫藥行業生產、流通、銷售、 使用、報銷的全鏈條,涉及的主體包括醫藥領域的行政管 理部門、醫院的關鍵崗位、行業協會、醫保基金、醫藥生 產企業、醫務人員、醫療衛生機構等。在整治的重點上, 聚焦“關鍵少數”、關鍵崗位,尤其是利用醫藥領域權力尋 租、“帶金銷售”、利益輸送等不法行為。
在反腐斗爭中,制藥設備廠商作為醫療供應鏈中的一 環,也扮演著重要的角色,其是否受反腐形勢影響是工業 領域最關心的問題。MIR睿工業將從國內外大環境與中國制 藥設備企業發展走向深度分析制藥設備行業現狀及以及未 來發展趨勢。
1 藥企高銷售費用企業受關注,對制藥設備行 業受牽扯有限
醫療反腐風暴對整個醫藥行業產生了深遠影響,但 對于制藥設備而言,其受到的影響相對有限。制藥專用設 備是指化學原料藥和藥劑、中藥飲片及中成藥專用生產設 備。制藥設備主要用于生產和研發過程,而與醫療反腐相關的主要是藥品銷售和分銷環節。因此,制藥設備的需求 并未受到太大的沖擊,仍然保持較好的增長態勢(圖1)。
(1)相比于醫藥企業銷售高費率,制藥設備企業銷售 費率維持安全線以下
銷售費用是指企業銷售商品和材料、提供勞務過程 中發生的各項費用,包括保險費、包裝費、展覽費和廣告 費、商品維修費、預計產品質量保證損失、運輸費、裝卸 費等以及為銷售本企業商品而專設的銷售機構(含銷售網 點、售后服務網點等)的職工薪酬、業務費、折舊費等經營 費用。
據調查,在2023年上半年生物類板塊上市的銷售費用 TOP100的企業中,銷售費用占主營收入比例超過30%有42 家; 10%以下的僅有15家。從銷售費用總金額來看,超過 30億元的有9家公司,超過10億元的有43家公司。
而相比于醫藥企業,頭部制藥設備公司銷售費用都 保持在10%左右,遠低于制藥企業平均銷售費用率的40 - 50%,部分公司還呈下降趨勢。2019-2022年,楚天科技 銷售費用率分別為10.44%、11.31%、12.64%、11.88%; 東富龍銷售費用率分別為5.9%、5.5%、4.62%、4.73%; 迦南科技的銷售費用率分別為10.05%、6.99%、7.5%、 8.34%。在當前醫療反腐熱門話題之下,涉及主體集中于藥 企與醫療機構之間的利益輸送,制藥設備廠商在與醫療機 構之間的直接商業關系非常有限,因此受牽連很小。
(2)中國醫藥制造設備市場情況
中國制藥機械設備行業規模隨著醫藥市場需求的增長 不斷擴大,近幾年醫藥制造設備保持10%的穩定增長趨勢, 且廠商集中度會逐漸提升,國家出臺的一系列醫藥政策促 進醫藥企業上市進程,預計未來幾年內醫藥制造業還將保 持增長趨勢(圖2)。
2 制藥設備企業整體發展速度放緩,海外市 場另有突破
制藥設備龍頭企業的市場表現可以反映出整個制藥行業 的態勢。MIR睿工業通過分析企業的銷售情況和財務數據, 了解到中國海內外市場對制藥設備行業發展的影響程度。
(1)疫情紅利結束,營利增速放緩在剛結束的全球新冠疫情中,中國制藥設備廠商受益于 爆發性的需求增長,出現了營收和利潤的快速增長。然而,隨著疫情的逐漸得到控制和全球疫苗接種進展順利,疫情紅 利逐漸結束,中國制藥設備廠商的營利增速開始放緩。
其中,楚天科技的總營收增長率由2021年的47.08% 降到2022年的22.54%,歸母凈利潤增長率由182%降 到0.18%。同期,東富龍總營收增長率由54.83%下降到 30.46%,歸母凈利潤增長率由78.59%降到2.27%。
(2)制藥設備行業與外貿市場關系密切
中國是制藥設備生產大國,且出口量在全球范圍內具 有一定的競爭力。中國制藥設備產業對外貿市場需求的變 化非常敏感,因此,外貿市場對中國制藥設備行業的發展 以及產品創新有著重要影響。
總體來看,頭部制藥設備企業都在加速拓展海外市 場,喜憂參半。2020年的公共衛生事件讓世界看到了中國 國產制藥裝備的產品力,更多的國產制藥設備遠銷海外, 海外市場的認可度與市場份額逐漸提升。但是在中國制藥 設備拓展海外市場的同時還需考慮國際形勢,尤其是中美 貿易關系帶來的影響。 一方面,中美貿易關系緊張帶來的 貿易壁壘與關稅提高可能會導致中國制藥設備企業在美國 市場的競爭力受到損害。另一方面,中美關系的緊張可能 導致美國政府對中國制藥設備企業的外資準入限制,進一 步影響他們在美國市場的發展。
盡管中美貿易關系緊張,但中國制藥設備企業的海外 市場探索仍未止步,近兩年中國頭部制藥設備企業在美國 及其他海外市場的開拓成果頗豐,例如:
? 新華醫療
2022年新華醫療國外注冊取得突破性成果。MOST-T蒸汽滅菌器取得首張美國 FDA 上市許可證,新華醫療成為 國內滅菌設備領域首個獲此授權企業,標志著新華醫療該 系列產品具備了出口美國市場的通行證和全球認可的質量 保證,行業品牌影響力得到了有效提升。
2022年,新華醫療國外營業收入迅猛增加,同比增長 高達121.57%,主要產品線的出口業務均取得了較好發展, 新簽訂合同額與去年同期相比增長 98%,部分產品、部分 市場均實現了零的突破。
? 楚天科技
2022 年,楚天科技進一步加大了國際市場拓展力度, 歐洲、美國等高端市場實現業務突破,并在多國形成了產 品和客戶樣板點。同時,公司持續進行銷售服務本土化網 點建設,完成了意大利、韓國、埃及等十多個銷售和服務 網點落地,為其后續國際市場發力奠定了基礎。
? 東富龍
2022年,亞洲超過歐洲成為東富龍在國際上的第二大 市場,亞洲、美洲、非洲市場成倍增長,國際市場成為東 富龍的重要發展方向。
但在2022年,東富龍受外部環境影響,海外產品交付 環節壓力及支出增加,國際收入占比約為 19.18%低于預 期,影響了整體毛利水平。
3 高質量藥品需求增加,制藥設備創新升級加快
(1)自動化是制藥行業的必由之路
醫療反腐作為一個熱門議題,對制藥行業的發展產生 了不可忽視的影響。在反腐行動的推動下,藥企將更加傾向 于發展創新藥品,這將對制藥設備提出更高的要求,特別是 在自動化方面,制藥設備需要更高精尖的技術和工藝。因 此,醫療反腐可能會給制藥設備帶來更大的市場機會。
從行業特點來看,在醫藥行業中,藥品成本、藥品質量和藥品更新是醫藥市場競爭的三個關鍵因素。傳統的制藥工作主要是通過人工完成的, 難免會有工人勞動強度較大、工作效率低、人工成本高等問題。在此背景下, 將自動化技術應用到制藥設備運行中具有非常大的市場潛力,不僅能夠利用機械代替人工勞動,精簡工作人員的數量, 降低公司的人工成本,同時自動化技術的應用也能夠有效地提高生產運行效率,提高生產過程的穩定性與可控性(圖3)。
同時,制藥設備行業也面臨著越來越嚴格的標準要求, 如GMP等。這些標準對制藥設備的工藝、質量控制等方面提 出了更高的要求。在未來, 制藥設備行業需要不斷提升自身 的技術和工藝水平,以滿足日益增長的行業需求(圖4)。
(2)自動化產品在制藥設備中的應用
從行業應用來看,自動化技術應用于制藥行業的多個 生產環節和設備中, 主要涉及的自動化產品是PLC(可編程 控制器)、HMI(人機界面)、變頻器、伺服(圖5)。
4 結語
制藥設備作為制藥行業中的重要環節,對藥品生產的質量和效率起著決定性的作用。隨著全球醫藥市場的不斷擴大和技術水平的提升,制藥設備行業也在不斷發展。此外,全球的制藥設備行業競爭也逐漸加劇,中國制藥設備廠商需要更加努力地提升自身技術水平和產品品質以應對挑戰。
在未來,隨著醫療反腐的推動和標準要求的提高,醫藥企業的經營會更加合規合法,將部分銷售費用轉到對創新藥、生物藥的研發上,從而推動制藥設備行業加快轉型升級,滿足制藥企業對先進生產設備和技術條件的需求??偟膩砜?,此次醫療反腐風暴使制藥設備行業有望迎來更大的市場機遇,并持續發展壯大。
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