近日，由八部委聯合組成的國務院清理高耗能和高污染專項檢查小組結束該項工作，陸續返京。此次檢查的范圍是高耗能高污染行業，重點是鋼鐵、銅、鋁、鉛鋅、水泥、電力、電石、焦炭、鐵合金等行業和區域性較強的其他高耗能高污染行業。由于去年我國單位GDP能耗同比僅下降了1.23%，表明今后4年的節能壓力將進一步加大，作為節能降耗的重點的電力行業存在重大的產業轉型機會。 　　由于電力行業的70%是火力發電，每年消耗全國煤炭總耗量的一半以上，其行業的節能方向主要是加速行業的結構性轉型。一方面今年開始以超越去年7倍的速度關停小火電及燃油機組約1000萬千瓦。另一方面是大力發展水能，風能，核能，地熱能和太陽能等可再生能源，相應縮小火電的占比幅度。 　　而通過轉型帶來的市場機會主要有： 1.脫硫設備仍有相當市場 　　剛剛印發的國家發改委聯合環保總局《現有燃煤電廠二氧化硫治理“十一五”規劃》，有利于進一步加強新建電廠的脫硫設備安裝。但由于受新建電廠數量減少以及市場競爭飽和因素的制約，發展趨勢減緩。重點關注：凱迪電力（0000939），龍凈環保（600388），菲達環保（600526）。 2.高壓變頻器處于發展初期 　　近幾年隨著國家電網的鋪設，每年以30%的高速發展。特別是電動機系統節能工程是發改委啟動的“十一五”國家十大重點節能工程之一，發展空間巨大。重點關注：榮信股份（002123），動力源（600405），國電南自（600268）。 3.可再生能源是轉型的方向 　　我們更看好風能。目前風力發電是技術最成熟，成本也最低。有關預測認為，我國風力發電在三十年后發電裝機可能超過核電，成為第三大發電電源，2050年后可能超過水電，成為第二大主力發電電源，形成3.5億千瓦的裝機能力。 　　當然，目前風能項目的短期贏利能力還不高。存在收益的僅銀星能源和金山股份，而且大部依賴CDM。設備投入及生產周期等因素導致目前發電成本為0.50元/度，是水電的五倍，火電的兩倍。但后期的政策扶持力度，銷售價格的提升空間，CDM的補貼收入是今后發展的保障。 4.設備供應商最先受益 　　風電設備股有望成為我國風電發展的最先受益者。到2010年，我國風電裝機容量將達到500萬千瓦；2015年達到1000萬千瓦；2020年達到3000萬千瓦。按照目前每千瓦時裝機容量投資7000元來計算，到那時需投入的風電設備市場規模將超過2000億元。目前國內風電設備70%以上的市場由國外占領。為鼓勵國內風能產業的發展，國家發展改革委要求所有風電項目采用的機組本地化率達到70%，否則不予核準。因此存在巨大的機會。