近年來，因為財務作假等原因陷入困境的東芝開始刮起了一陣有希望的“順風”，來自中國企業的半導體相關的訂單紛至沓來。

具體詳細情況會在后面敘述這陣“順風”源頭。由于中美貿易摩擦被美國“束縛”的中國企業采取次善之策向東芝訂購半導體，是這陣“順風”的源頭所在。東芝的相關人員也承認：“有的交易是由于一部分中國企業切換了需求，現在正在等待中國企業的正式訂單”。

那么，“順風”的真面目究竟是什么呢？一一分開講解。

高科技陣容中的企業忖度、慎重、顧慮

在中美貿易摩擦的要素里，美國最關心的名目是半導體。全球半導體市場規模高達4,200億美金（約人民幣28,560億元，HIS調查結果），且不說這一數值有多大，半導體也是直接關系到國家利益的重要產品。

用于人工智能（AI）的半導體、導彈等軍用品使用的半導體的性能之一是其擁有左右產業競爭和國力的沖擊力。

請看下圖，在半導體競爭中，中美的差異一目了然。英特爾、高通、NVIDIA這些美國半導體廠商的出貨金額占到全球的50%左右。

注：美國的半導體出口總額、中國的半導體消費額是基于IHSMarkit的資料獲取的。

另一方面，作為“世界工廠”的中國，消費著全球半導體的40%，現在，中國的半導體超額進口。中國很擅長組裝產品，但是產品的核心卻由美國“執牛耳”。

為了挽回這一現狀，中國政府在2015年發布了制造業的最高綱領《中國制造2025》，其中揭示了中國的雄心目標，在2020年中國的半導體自給率要達到40%，2025年達到70%。

對此做出敏感反應的是米國。美國政府限制本國的半導體生產廠商向中國銷售，采取了關稅壁壘、政府管制等措施，千方百計地阻撓向中國轉移技術，也就是阻止中國半導體技術的自給。

最近，也需要密切注意通過人員來轉移技術的方法，特別是要注意“擁有知識產權的技術人員跳槽到中國企業”。另外，據說也有一些就職于美國高科技企業的中國人無法續簽簽證的問題。

IHSMarkit日本調查部的負責人南川明先生認為，“即便中美在關稅問題上趨于和解，美國也會繼續打壓中國的高科技技術”。

當前，在中美兩國的貿易戰爭中，美國占有優勢，如果美國政府禁止美國產的半導體出口到中國，很多中國企業就無法經營下去了。

在2018年，美國政府曾禁止中國通信設備巨頭中興通信(ZTE)購買美國產的半導體，著實震驚了中國企業。

在這兩大巨頭斗爭的余波里搖擺不定的是日本廠商。

三菱電機向中國通信設備巨頭華為技術出售通信半導體，東京電子（TEL）顧慮到美國政府而難以對華出口一部分半導體生產設備，除此之外還有其他日本企業陷于“忖度、顧慮”美國意圖的風險中。

生產用于通信基站半導體的三菱電機已經受到了“限制向中國通信基礎設施投資”的影響。三菱電機的電子元件事業部（包括用于通信的半導體）的2018年第三季度的營業損益為虧損5億日元（約人民幣3千萬），所以三菱電機把全年的營業利潤預測值由上一期（10月29日）預測的3,050億日元（約人民幣183億元）下調至2,850億日元（約人民幣171億元）。

自美國的通過“由政府調配通信基礎設施”開始排斥華為的行動以來，已經從美國傳到澳大利亞，如果這一行動加速運行的話，必將給三菱電機等日系廠商帶來不良影響。

美國向中國施加壓力，日本顧慮美國。以上兩個“行為”重疊在一起，即將坐收漁翁之利的是東芝。

對于家電等中國的制造業來說，半導體絕對是不可或缺的。但是，購買美國產的半導體、采購日本產的半導體生產設備都很難。

于是，東芝就出場了。眾所周知，東芝把NAND型閃存出售給了美國的貝恩資本（BainCapital），除此之外，東芝基本上從事著所有種類的半導體，而且還有很多老一代的半導體工廠。

這里的“老一代”正是東芝的“漁翁之利”，如果把最尖端的半導體出售給中國，會被美國盯上；如果把業界成熟的半導體技術賣給中國，美國應該會“睜一只眼閉一只眼”。被當作“負擔（包袱）”處理的東芝半導體業務再次受到關注。

但是，也不過是一種臨時需求。需要注意到在中國半導體達到自給前的5-10年里，是一個商機。

已經做好了智能手機長期低迷的心里準備

另一個受到中國經濟減速發展影響的是京瓷的手機半導體業務。京瓷的2018年度營業利潤預測值從990億日元（約人民幣60億元）下調至760億日元（約人民幣46億元）。

請看下圖，隨著中國的智能手機在2年間減少了25%,進口日本的半導體也驟減。這種消費的減少是由于智能手機的普及、人們不再渴望換機引起的，所以智能手機需求的難以再次回升。

注：

出貨數量：出自中國信息通信研究院的資料。

進口金額：出自日本財政部的貿易統計，包含CMOS（既不是Processor也不是Memory的集成電路）的日本的出口額。

正是因為擁有尖端元件才陷于“雙重打擊”的是索尼，索尼的CMOS圖像傳感器(ImageSensor,是智能手機攝像頭的主要元件)居于世界首位。

索尼不僅受到iPhone等中國手機市場的減速影響，也有可能沒有足夠顧慮到美國而喪失未來的商機。索尼產的圖像傳感器被廣泛應用于監控攝像頭、無人駕駛等高科技產品中。美國繃緊了神經關注索尼的傳感器會不會被轉用到中國的軍事、安全技術產品等高性能產品上。

今年1月，索尼宣布了在日本、美國、歐洲三重體系下開發傳感器的政策，重點是日本，索尼宣稱“這是為了獲得優秀的人才，而不是躲避中美貿易摩擦”，雖然索尼在否認，但毫無疑問，對索尼來說這是一種風險對沖的做法。

聲明：本文為轉載類文章，如涉及版權問題，請及時聯系我們刪除（QQ: 2737591964），不便之處，敬請諒解！