近期以來，對于鋼市最有聚焦性的一點(diǎn)莫屬“連四環(huán)”行情了：鋼價(jià)連續(xù)四周上漲、庫存連續(xù)四周減倉。然即便如此，業(yè)內(nèi)可謂是“悲喜交加”，喜的是鋼價(jià)上漲，行情轉(zhuǎn)好，春暖花開。自然也不乏悲觀謹(jǐn)慎者：此輪上漲很大程度是由于商家的“無量拉漲”，要知道目前下游需求釋放到達(dá)一個(gè)什么樣的水平，能不能足夠“有力”支撐鋼價(jià)持續(xù)上漲，仍有待商榷，商家還需理性操作。總歸是一句話，需求才是目前鋼市最關(guān)鍵的“法門”。那么到底需求行情到底走到一個(gè)什么位置?為何分歧如此之大?

　　據(jù)鋼企網(wǎng)研究中心茗星觀察，本周隨著天氣的逐漸轉(zhuǎn)暖，下游需求已在陸陸續(xù)續(xù)展開，并且火熱程度較2月大有轉(zhuǎn)機(jī)，那為何市場對這一點(diǎn)似乎反應(yīng)并不強(qiáng)烈呢?要知道往年這時(shí)候需求一展開，鋼價(jià)立馬有反響。對此，鋼企網(wǎng)研究中心認(rèn)為，縱觀這兩年鋼市，往年這時(shí)候的“前期過程”與今年的大大不同，需求也較往年比稍弱。而撇“對比性”不談，就今年看來，“前期過程”的后遺癥在與本就較弱的需求“對沖”之下，市場也需要一個(gè)自身“消化”這種對沖力的過程。所以，我們認(rèn)為，目前下游需求仍在不斷釋放，并已是定調(diào)，未來將持續(xù)底部“撐腰”鋼市回暖，這個(gè)“暖”不是同比，而是環(huán)比。

　　從行業(yè)角度看——

　　水利建設(shè)推動(dòng)，工程機(jī)械行業(yè)銷售回暖

　　2月新開工項(xiàng)目中：農(nóng)田水利項(xiàng)目大大領(lǐng)先，其次是市政、保障房、公路、鐵路、商品房、礦山等

　　昨日，從中國工程機(jī)械商貿(mào)網(wǎng)得到的數(shù)據(jù)顯示，2月我國主要裝載機(jī)銷量環(huán)比增長150%以上，挖掘機(jī)等其他細(xì)分產(chǎn)品的銷量也有明顯回升勢頭。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在水利建設(shè)的推動(dòng)下，全年工程機(jī)械行業(yè)將前低后高的態(tài)勢，全年銷售收入預(yù)計(jì)增長12%左右。

　　專家指出，此次水利投資與過去相比有三點(diǎn)不同：一是規(guī)模特別大，時(shí)間特別長;二是資金完全能夠落實(shí);三是中央與地方都極為重視，將有一大批重點(diǎn)工程陸續(xù)開工建設(shè)，并長期推動(dòng)工程機(jī)械產(chǎn)品的需求。

　　根據(jù)該網(wǎng)對27家主要裝載機(jī)制造商的調(diào)查顯示，2月總計(jì)銷售裝載機(jī)17797臺，環(huán)比增長了150.94%，與去年同期相比上漲9.16%。

　　研究人員指出，“無論是從環(huán)比還是同比來看，2月裝載機(jī)市場都表現(xiàn)良好，市場明顯轉(zhuǎn)好。”與此同時(shí)，在挖掘機(jī)行業(yè)大搞促銷的刺激下，該產(chǎn)品的銷量也明顯回升。該研究員認(rèn)為，水利建設(shè)是帶動(dòng)市場轉(zhuǎn)暖的重要因素。“從下游需求來看，2月新開工項(xiàng)目中的農(nóng)田水利新開工項(xiàng)目領(lǐng)先，然后依次是市政、保障房、公路、鐵路、商品房、礦山等。”

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在下游需求復(fù)蘇的有利形勢下，工程機(jī)械產(chǎn)品的銷量好于之前市場預(yù)期。三一重工總裁向文波在兩會(huì)期間已表達(dá)了對2012年市場前景的樂觀預(yù)期，“國內(nèi)工程機(jī)械市場規(guī)模有望達(dá)到5000億-6000億元。”

　　而據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測，2012年行業(yè)銷售走勢將呈現(xiàn)前低后高的態(tài)勢，比2011年預(yù)計(jì)增長12%左右。

　　“1300萬套”保障房為建筑鋼材注入動(dòng)力

　　從兩會(huì)傳遞的信息來看，部分鋼貿(mào)商認(rèn)為，最大的亮點(diǎn)仍然是保障房建設(shè)。政府工作報(bào)告指出，繼續(xù)搞好房地產(chǎn)市場調(diào)控和保障性安居工程建設(shè)。嚴(yán)格執(zhí)行并逐步完善抑制投機(jī)、投資性需求的政策措施，進(jìn)一步鞏固調(diào)控成果，促進(jìn)房價(jià)合理回歸。繼續(xù)推進(jìn)保障性安居工程建設(shè)，在確保質(zhì)量的前提下，基本建成500萬套，新開工700萬套以上。抓緊完善保障性住房建設(shè)、分配、管理、退出等制度。采取有效措施，增加普通商品住房供給。

　　對此，一家從事建筑鋼材貿(mào)易的鋼貿(mào)商說，今年是保障房建設(shè)規(guī)模最大的一年。2011年新開工建設(shè)城鎮(zhèn)保障性住房1043萬套(戶，基本建成城鎮(zhèn)保障性住房432萬套。也就是說，去年開工的保障房還有600多萬套未建成，加上今年確定的700萬套新開工項(xiàng)目，今年實(shí)際在建的保障房將達(dá)到1300萬套，總量超過2011年。在2013年后，保障房建設(shè)規(guī)模才會(huì)逐漸減小。所以，今年保障房建設(shè)對拉動(dòng)建筑鋼材需求的動(dòng)力很大，特別是Ⅲ級螺紋鋼等高強(qiáng)鋼筋的需求量將逐年增長。

　　西藏“30億元”的上百項(xiàng)民生重點(diǎn)工程集中開工建設(shè)

　　20日，總投資達(dá)30億元的上百項(xiàng)民生重點(diǎn)工程在西藏墨竹工卡縣集中開工建設(shè)。隨著高原氣候轉(zhuǎn)暖，一批民生工程在雪域高原陸續(xù)開工建設(shè)，今年西藏將加快“十二五”重點(diǎn)工程建設(shè)，確保落實(shí)國家投資300億元。

　　墨竹工卡縣委副書記、縣長林生介紹，這次集中開工建設(shè)的100個(gè)項(xiàng)目，涵蓋農(nóng)牧林水、交通能源、城市建設(shè)、民生事業(yè)、旅游開發(fā)、礦產(chǎn)開發(fā)等，整個(gè)工程計(jì)劃總投資26.42億元，其中國家及縣級投資4.09億元，社會(huì)投資21.6億元，援藏投資0.73億元。

　　墨竹工卡縣作為國家重要有色金屬產(chǎn)業(yè)基地之一，墨竹工卡縣蘊(yùn)藏有銅、鉛、鋅、金、銀等豐富的礦產(chǎn)資源。天仁礦業(yè)鉬銅采選項(xiàng)目暨搬遷安置工程20日在墨竹工卡縣尼瑪江熱鄉(xiāng)章達(dá)村開工建設(shè)，項(xiàng)目今年計(jì)劃投資2.5億元，建設(shè)農(nóng)牧民搬遷安置新村2萬平方米，同時(shí)建設(shè)總跨度187米的搬遷安置大橋，開墾耕地1001畝。此外，還將啟動(dòng)年產(chǎn)量500萬噸的露天開采項(xiàng)目及日選2萬噸的選廠主體工程建設(shè)。

　　墨竹工卡縣委書記林濤介紹，通過招商引資，他們成功引進(jìn)四川宏達(dá)集團(tuán)，并注冊成立西藏天仁礦業(yè)有限公司，開展礦產(chǎn)品開采、浮選加工和銷售。他說：“這一項(xiàng)目的開工建設(shè)，將極大地改善礦區(qū)群眾生產(chǎn)生活條件，對于加快推進(jìn)礦產(chǎn)業(yè)整合開發(fā)，推進(jìn)全縣經(jīng)濟(jì)跨越式發(fā)展具有重大的意義。”

　　從西藏自治區(qū)發(fā)展改革委獲悉，“十二五”期間，西藏將實(shí)施226個(gè)重大項(xiàng)目建設(shè)，投資額達(dá)1931億元，是“十一五”規(guī)劃投資的2.5倍。去年，墨脫公路等重大項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)展順利，累計(jì)落實(shí)國家投資281億元，這些民生重點(diǎn)項(xiàng)目的建設(shè)有力地支撐了西藏跨越式發(fā)展。

　　從鋼材品項(xiàng)需求消費(fèi)看——

　　“十二五”期間特鋼需求將超“5000萬噸”

　　汽車和機(jī)械是特鋼的主要傳統(tǒng)下游。中國特鋼協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)表明，我國優(yōu)特鋼主要的消費(fèi)領(lǐng)域是汽車和機(jī)械行業(yè)，兩大行業(yè)消費(fèi)的特殊鋼材占比分別達(dá)到特鋼產(chǎn)量的40%和32%。伴隨我國工業(yè)化和城市化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，汽車、機(jī)械等行業(yè)仍有巨大的發(fā)展空間，對特鋼的消費(fèi)需求將繼續(xù)增加。除此之外，交通和國家事業(yè)性工程也在不斷加大馬力。

　　汽車用鋼：2015年末汽車生產(chǎn)用特鋼消費(fèi)需求將增長400萬噸左右。業(yè)內(nèi)分析表示，根據(jù)汽車制造各個(gè)部分的用鋼經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，我們測算一輛乘用車平均用鋼大概在1噸左右，而商用車用鋼按照重、中、輕、微的順序，其用鋼量分別為9、4、1.5和0.8噸左右，其中優(yōu)特鋼材平均占比30%，由此估計(jì)，按照中性假設(shè)的增速，汽車生產(chǎn)用特鋼市場需求將從2010年880萬噸上升到2015年的1300萬噸左右。

　　除了汽車生產(chǎn)需求外，汽車行業(yè)的需求增長還包括汽車零部件的出口以及保有汽車維修，據(jù)公安部交通管理局的統(tǒng)計(jì)，2011年底我國的汽車保有量為10578萬輛，我們按1998-2011年每年報(bào)廢車輛占上一年保有量比率的平均數(shù)4.7%，并且按照經(jīng)驗(yàn)值估算每萬輛汽車的維修特鋼用量約400kg，按產(chǎn)量中性假設(shè)進(jìn)行測算，2015年底汽車維修用特鋼需求量將從2010年的300萬噸增加到2015年的700萬噸。另外，考慮到國產(chǎn)汽車的性能不斷提高，以及汽車及其零部件出口基數(shù)低，未來成長空間巨大的因素，對特鋼的需求量，特別是高品質(zhì)特鋼必將進(jìn)一步上升。

　　2015年汽車新增特鋼需求將超過800萬噸。根據(jù)以上的中性測算，預(yù)計(jì)在2015年末，我國汽車新增的特鋼需求將從2010年1200萬噸左右增加至2015年的2000萬噸左右，新增需求將超過800萬噸。

　　機(jī)械用鋼：機(jī)械行業(yè)的持續(xù)增長支撐特鋼需求，預(yù)計(jì)2015年底新增機(jī)械行業(yè)特鋼需求為950萬噸。歷史數(shù)據(jù)顯示，非汽車機(jī)械工業(yè)產(chǎn)值與特鋼消耗量有很強(qiáng)的線性關(guān)系，擬合效果很好;我們按照樂觀、中性、悲觀的產(chǎn)值增速10%、15%、20%進(jìn)行測算，可估算出中性假設(shè)下2015年我國非汽車機(jī)械工業(yè)特鋼需求量約為2400萬噸，較2010年底的特鋼需求量增加950萬噸左右。

　　軌道交通用鋼：城市軌道交通和高鐵動(dòng)車線路是特鋼需求的新增長點(diǎn)，預(yù)計(jì)“十二五”期間的總需求約為280萬噸。軌道交通的特鋼需求主要可分為城市軌道交通和高鐵動(dòng)車線路兩大類。根據(jù)國家“十二五”規(guī)劃的軌道交通的線路和高鐵動(dòng)車線路的總長度，我們大致可以測算出在“十二五”期間需要的全部軌道特鋼的用量;同時(shí)，我們根據(jù)單位里程經(jīng)驗(yàn)上所需車量數(shù)量和車廂數(shù)量，以及車廂和車輛中鋁合金和特鋼(包含不銹鋼)的占比，測算出車廂及車輛的特鋼需求;加之線路維護(hù)等其他的特鋼需求，可以得出“十二五”期間軌道交通的特鋼需求大約為280萬噸。

　　其他方面用鋼：據(jù)預(yù)算，“十二五”期間我國海洋工程對特鋼的需求量將達(dá)到1500萬噸。據(jù)我國海洋石油2015年遠(yuǎn)景規(guī)劃，未來5年，我國將有30多個(gè)油田待開發(fā)，需建造70多座平臺，新建和改造10多艘浮式生產(chǎn)儲存卸貨裝置(FPSO);根據(jù)申萬電力設(shè)備研究表明，核電站共需不銹鋼管3000噸左右，核電鋼板2萬噸，以當(dāng)前建核電機(jī)組的數(shù)量估算，未來5年內(nèi)的核電用鋼需求將超過64萬噸。“十二五”期間風(fēng)電帶來的特殊鋼需將達(dá)140萬噸。根據(jù)規(guī)劃，到2015年，全國風(fēng)電裝機(jī)容量將達(dá)到9000萬千瓦，其中海上風(fēng)電裝機(jī)容量500萬千瓦;到2020年，全國風(fēng)電裝機(jī)容量達(dá)到1.5億千瓦，其中含海上風(fēng)電裝機(jī)容量3000萬千瓦。

　　整體測算，我國未來五年的特鋼需求將超過5000萬噸，其中高端裝備制造業(yè)新增需求占比超過10%，且所需特鋼多為高端品種。