市場再次遭遇黑天鵝事件，8月投資策略相對謹慎。市場對經濟的預期從“硬著陸”轉向“不著陸”“不放松”，投資信心維持低位，加之，高鐵重大事故再次打擊建設規劃與鐵道部招標的預期，同時也面臨信任危機。從跟蹤的機械行業產品訂單來看，工程機械、電梯、煤機、數控機床6、7月保持平穩，并未繼續回落，上市公司業績分化明顯，龍頭公司表現優異。
相對于高鐵投資，保障房與水利建設更確定，存在主題投資機會。高鐵受到信任危機的挑戰，短期難有行情，下調子行業評級至“中性”。中小企業受資金收緊的影響業績表現會略低于預期，看好勞動力替代及新興行業。保障房與水利建設更確定，受益的公司：三一、中聯、廣鋼股份(8.64,0.28,3.35%)、上海機電(13.85,0.44,3.28%)。
工程機械行業國內外情況：國內工程機械二季度以消化庫存為主，6月銷量繼續回落，但同比降幅收窄，受益于煤炭行業固定資產投資回升裝載機銷售率先回升，銷量同比增長10%，出口增長117%。受亞洲市場影響，卡特彼勒經銷商指數繼續高位回落，EAME地區表現強勁。日本表現平平，韓國強勢調整。
機床行業國內外情況：上半年我國機床行業維持高景氣度，累計生產42萬臺，同比增長24.2%，其中數控金屬切削機床同比增長35%，上半年我國金屬加工機床進口金額同比大幅增長56.5%，說明制造業投資需求依然旺盛。德國5月制造業訂單超預期，美國訂單數據淡季不淡，6月日本切削機床訂單數據創下年內新高。
重工業投資年中走高。6月金屬冶煉設備產量環比大幅上升36%，明顯高于軋制設備;煤炭開采與洗選業固定資產投資增速快速回升，1-6月同比增長19.5%，增速比1-5月提高6個百分點，煤機上市公司訂單飽和。
6月全球活動鉆機數較上月略增7個，鉆井平臺日租費率穩中有升。
網站客服
粵公網安備 44030402000946號