核能具有不排放碳和廢氣、無環境污染、發電穩定、成本低等優點,是我國發展的重點。中信建投認為,我國核電經過20多年的發展,核電設計、建設和運營水平明顯提高,核電工業基礎已初步形成,截至2008年底,中國已建成浙江秦山、廣東大亞灣和江蘇田灣三個核電基地。2009年世界核電產業進入30年來的發展高峰,目前中國核電裝機容量為1400萬千瓦,未來10年,中國可能新增的核電裝機容量高達7000-8600萬千瓦,超過法國和日本,成為僅次于美國的第二核電大國。
核電是低碳能源供應的支柱,世界核電正在快速發展。目前我國計劃到2020年,裝機容量由2008年1.1%提升至5%,發電量由2008年的1.99%提升至8%,核電站總體國產化率提升至超過80%。鑒于國家產業政策的積極支持,核電發展前景廣闊,相關上市公司的后期增長將極為確定。核電關鍵設備上市公司如上海電氣、東方電氣;核電輔助設備上市公司如中核科技、嘉寶集團、中成股份、奧特迅和海陸重工等;核材料上市公司如寶鈦股份、東方鋯業、蘭太實業和活爾核材等。
我國能源結構特點是富煤貧油,煤炭占我國目前能源消費總量的三分之二,發展清潔煤燃燒技術必然成為我國發展低碳經濟的首選;我國又是農業和人口大國,每年產生的巨量秸稈、垃圾等廢棄物加重了環境污染,因此能有效利用秸稈、垃圾等廢棄物的生物質能技術,也必將獲得我國政府和企業的青睞。而對于風電設備和多晶硅產業,其競爭非常激烈,產能出現一定程度的過剩。