臺灣方面正在確保他們成為那些大型工廠的投資目的地。在與荷蘭芯片設備供應商 ASML Holding ( ASML )的首席運營官會面后，臺灣方面表示， ASML 等公司仍在向臺灣注資。

　　沃倫巴菲特伯克希爾哈撒韋公司本周披露，它最近投資了 41 億美元購買了全球最大的代工芯片制造商臺積電的股票。臺積電在臺灣擁有多個芯片制造中心，但也在中國大陸、美國和新加坡生產芯片。

　　臺灣方面回應了半導體相關公司可能被迫在美國和中國之間選邊站的說法。臺灣芯片組制造商聯發科 的首席執行官 Rick Tsai 周末表示，客戶希望確保他們擁有多樣化的芯片供應基礎，部分原因是他們可以避免任何可能擾亂其供應鏈的監管逆流。

　　一些非常大的設備制造商“將要求他們的芯片供應商有多個來源，比如來自臺灣和美國，或者來自德國，或者來自歐洲，”臺灣領導層方面強調“在那些情況下，如果業務需要，我們將不得不為同一芯片尋找多個來源。”

　　聯發科設計用于智能手機、平板電腦、GPS 設備、可穿戴設備和智能電器等電子產品的芯片組。它為小米和 Oppo 等中國智能手機制造商供貨，從而幫助聯發科在 2020 年成為全球最大的手機芯片組供應商，同時它還擁有包括三星電子在內的廣泛國際客戶以及 Amazon.com的 Alexa 設備。

　　聯發科設計的芯片在臺積電代工廠制造，其頂級晶圓在臺灣制造。但它也使用 GlobalFoundries生產用于舊款智能手機型號的芯片。它最近還與英特爾 ( INTC )達成協議，將在其制造工廠生產的芯片用于智能電視和 WiFi 網絡的聯發科芯片組。到 2024 年下半年，英特爾應該會在愛爾蘭為聯發科生產芯片。

　　臺積電將投資 120 億美元在亞利桑那州建設一家芯片代工廠。它預計將于 12 月為第一家工廠舉行“工具入駐”儀式，安裝第一臺生產設備，并著眼于 2024 年實現量產。據報道，它還計劃宣布新的半導體工廠，以生產尖端的工藝。可能還會有大約 120 億美元的投資，并且這兩個設施基本上并排放置。

　　聯發科計劃在美國啟動并運行時使用 TSM 業務。首席執行官蔡說，公司已經在以“增量”方式擴大生產基地。

　　這似乎是明智的。他是對的，美國的新規定強制區分為中國制造的芯片以及美國設計或制造的單獨芯片。歐洲的芯片大概介于兩者之間，盡管在歐洲很難找到用于大型制造業務的棕地或綠地。

　　臺灣方面的聲明指出，ASML 的營運主管 Frederic Schneider-Maunoury 明確表示他的歐洲公司將繼續在臺灣投資。它已經在臺灣的五家工廠雇用了 4,500 名員工。

　　他們聲明中說：“在這個世界關注和關注臺灣的時刻，我非常感謝ASML以實際行動投資臺灣。”

　　中美之間最初的貿易戰促使臺灣公司大量回流，如果它們承諾在國內建立新業務，它們將獲得稅收減免、公用事業補貼和尋找土地的援助。

　　自上周四收盤以來，臺積電股價上漲了 16%，上周亞洲科技股表現強勁。周二巴菲特反彈，產生了 7.9% 的漲幅，但周三該股又上漲了 1.5%。TSM 股價正在脫離 10 月份創下的兩年低點。

　　伯克希爾哈撒韋公司通常會避免科技投資，巴菲特曾說過，他不愿意投資任何他不明白的東西。雖然這有機會成本，但巴菲特——他通常親自參與批準大額股權購買，即使他的投資組合經理建議購買——以避免不良投資為榮：“第一條規則是永遠不會賠錢，”他說。“第二條規則是永遠不要忘記第一條規則。”

　　因此，他必須看到 TSM 股價的某種底線。憑借其在美國的業務，該公司生動地證明了芯片行業可以在臺灣取得成功。

　　標準普爾本周發布了一份有趣的報告，“技術和地緣政治：如果半導體行業分叉怎么辦?” 標準普爾認為這將是一個及時且昂貴的過程。

　　我認為沒有太多的“如果”。芯片行業將分叉。就目前情況而言，硅谷和美國產業無法輕易向中國供貨，除非獲得特別許可或使用舊芯片供應。中國已經打算發展本土芯片產業，這些努力將得到額外的推動。分析人士說，美國的行動將使這些努力倒退十年或更長時間。

　　標準普爾注意到發生這種情況時存在的幾個風險。隨著公司建立重復的制造基地，某種芯片可能會供過于求。其他受歡迎的芯片可能會枯竭。

　　供應鏈也需要重新配置。芯片行業的每個細分領域只有少數幾家公司：軟件/設計;設備制造商;將生產外包的“無晶圓廠”芯片組制造商;晶圓制造商;鑄造廠/工廠;和綜合設計制造商。他們集中在美國、東亞和北歐。國家間敵對關系的加劇可能會導致供應鏈中某個環節的供應枯竭。

　　觀看它如何發揮作用將會很有趣。需要對新晶圓廠進行 100 億美元至 120 億美元的投資，通常需要五年時間才能全面供應。然而，可能激發巴菲特投資的一個底線是，芯片和半導體是我們現代有線生活的基石。

　　前景不錯，但該行業必須弄清楚如何重新配置自己。