國內市場疲軟，海外市場發展勢頭強勁

　　從整體來看，2022年上半年，我國國內工程機械行業整體較為低迷，制造業PMI指數多次跌至榮枯線以下。

　　從細分品類來看，以工程機械行業風向標乃至經濟晴雨表之一的挖掘機為代表，2022年1-7月挖掘機械產品銷量161，033臺，同比下降33%，其中國內市場銷售100，378臺，同比下降51%;出口銷量60，655臺，同比增長72%。市場呈現出國內市場發展疲軟，海外市場發展勢頭強勁的特點。

　　國內市場疲軟主要原因系上半年由于疫情影響導致傳統施工旺季受到擾動，需求滯后至下半年，而相比之下，海外工程機械市場相對需求較為旺盛，為國內工程機械類生產商拓寬了市場。

　　7月，挖掘機產品銷量實現了自2021年5月以來首次增速轉正，同時穩增長政策落地有望帶動基建、地產投資逐步回升，預計下半年國內市場將逐漸回暖。 

　　數據來源：中國工程機械工業協會

　　行業步入下行周期，存量市場潛力巨大

　　根據中國工程機械工業協會統計，我國挖掘機和拖拉機產量自2020年12月達到峰值后便進入下行周期，產量總體呈震蕩下行趨勢。

　　數據來源：中國工程機械工業協會

　　其中，挖掘機產量在2022年有小幅回升，拖拉機產量持續下滑趨勢顯著。2020年開始，國內工程機械行業由增量市場進入存量市場。

　　與此同時，隨著歐洲和北美市場工程機械后市場的發展成熟以及國內以徐工集團等龍頭企業為代表的二手機械交易平臺和市場的快速發展，使得國內工程機械行業的發展重心也逐漸在從增量市場轉至存量市場。

　　數據來源：中國工程機械工業協會

　　預計2022年下半年，隨著基建項目鋪開建設，工程機械行業會有小幅增長或同去年持平。尤其是巨大存量市場的服務，將是未來整個行業的新的增長點。

　　工程機械行業發展分析

　　價格分析

　　2022年上半年，我國工程機械價格整體呈下降趨勢，其中大型挖掘機銷售成交價格環比降幅最大。

　　中國工程機械行業市場調研中心數據顯示，2022年上半年，國內挖掘機產品銷售成交價持續下跌。其中2月銷售成交價格環比1月降低8.24%。6月比5月降低3.69%。

　　數據來源：中國工程機械行業市場調研中心

　　而在二手市場上，挖掘機的價格指數上半年也呈持續走低的趨勢，主要原因系國內二手市場平臺的發展以及國內存量市場擴大，舊機械設備數量增加等。

　　二手市場機械價格的降低有利于需求方企業成本的降低，對于存量市場的擴張是利好消息。預計后半年二手市場價格將會繼續下行。

　　數據來源：鐵甲網

　　供給側分析

　　鋼材作為工程機械的上游，對工程機械的價格影響較大。2022年上半年受鋼材產量受控制、高溫雨季天氣影響以及國家減污降碳等因素的影響，鋼材市場價格持續走低。

　　市場對鋼材行業的低預期也連帶導致市場對工程機械行業的預期降低，因此從2022年初開始，工程機械的市場價格也呈持續下跌的趨勢。

　　以挖掘機產品為例，僅2月份國內市場大型挖掘機銷售成交價格環比跌幅就高達8.24%。

　　數據來源：西本資訊

　　2022年2月，國家出臺了《關于促進工業經濟平穩增長的若干政策》，指出要著力提升制造業的核心競爭力。

　　隨著國家政策的推行以及疫情的緩解，7-8月鋼材指數有了小幅回彈，預計未來短期鋼材市場信心將逐漸回升，對工程機械行業來說是一利好信號。

　　需求側分析

　　工程機械的需求端主要受到地產、基建和煤炭開采行業的影響。

　　地產和基建行業上半年受到經濟下行、國家管控、以及疫情和惡劣天氣的影響，上半年地產市場持續疲軟，房地產施工面積、新開工面積和竣工面積累計增長率持續為負。

　　開工率的大幅降低無法對上游工程機械提供足夠的需求拉動效應，造成了工程機械行業銷售下滑。

　　為了刺激地產市場的需求回暖，央行對房貸利率進行下調。預計下半年隨著國家政策的調控和南方復工復產，工程機械行業將會逐漸回暖。 

　　數據來源：瑞咨咨詢

　　大型挖掘機約50%用于煤炭開采。上半年由于疫情的反復，短時期內導致部分地區煤礦開工率不及預期，影響了煤炭新增產能。

　　加上能源結構的變化，造成對煤炭需求的下降和煤礦開工率的下滑，進而影響到上游礦山設備尤其是大型挖掘機等產品的銷售。該影響預計要持續到八九月份才能緩和。

　　總結

　　2022年上半年，我國工程機械行業呈現國內市場疲軟，海外市場發展勢頭強勁的特點;

　　同時，行業自2020年開始步入下行周期，由增量市場時代轉向存量市場時代。隨著地產、基建行業行情逐漸好轉，預計下半年有望逐步回暖。

　　價格方面，上半年整體持續走跌。主要原因是受到疫情、經濟下行等因素影響，行業呈現供需兩弱的態勢。

　　未來短期隨著供給側鋼材市場和需求側地產、基建和煤炭開采行業的發展逐步回到正軌，工程機械行業有望扭轉上半年的頹勢。

　　原文標題 : 2022年8月工程機械行業發展分析短報告