7月21日消息，由于市場預期下滑，ASML大砍EUV光刻機的出貨量預期，將原本計劃出貨55臺，縮減到了40臺，減少了近150億的營收空間!看來今年的電子行業，下游悲觀已殃及上游。

　　1、上游悲觀

　　去年，全行業缺貨，大家為芯片爭得焦頭爛額，今年，芯片庫存如山，價格跳水。德儀部分芯片3月市場價格還是100元人民幣左右，但現在20元就可買得到，跌幅高達80%。

　　難以預料，今年一季度智能手機暴跌。一位realme員工說，去年底時他們計劃2022年沖擊8000萬臺。但“灰犀牛”、“黑天鵝”接踵而至，局部戰爭、全球通貨膨脹、一線城市疫情爆發。市場急轉直下。

　　某手機公司每一周都在下調營收預期，第一季度結束時，比去年底的計劃已經下調了三成。他們中高端定位的新品規劃出貨1000萬以上，上市后發現，賣到300萬就開始吃力了。

　　今年第一季度，根據IDC數據，中國智能機出貨量同比下滑14%——具體到國產手機大廠情況更慘，小米下滑近2成，OPPO、vivo下滑超過3成。放眼全球，一季度，中東歐出貨量下滑超過15%，非洲跌了近30%。

　　2、殃及下游

　　今年，全球半導體市場從產能緊張已經轉向過剩，部分領域跌價跌得厲害，比如顯卡、內存及SSD等，這一波芯片價格下滑也會影響廠商的生產計劃，結果就是ASML一度供不應求的EUV光刻機賣不動了，今年出貨量減少15臺。

　　ASML昨天發布了2022年Q2季度財報，當季凈銷售額為54.31億歐元，好于市場預期的52.6億歐元，上年同期為40.20億歐元，同比增長35%。凈利潤為14.11億歐元，上年同期為10.38億歐元，同比增長36%。

　　雖然業績大漲，但是ASML對全年的預期更加悲觀，從之前預期增長20%下調到了增長10%，其中一個重要原因就是EUV光刻機的出貨量預期大砍。

　　此前據 BusinessKorea 報道，三星已就引進今年生產的 EUV 光刻設備和計劃于明年推出的 High-NA EUV 光刻設備達成了協議。High-NA EUV 是下一代光刻設備，與現有的 EUV 光刻設備相比，可以雕刻出更精細的電路，其被認為是一個改變游戲規則的設備，將決定 3 納米以下代工市場技術競賽的贏家。

　　High-NA EUV 光刻設備的單價估計為 5000 億韓元(約 25.85 億元人民幣)，是現有 EUV 光刻設備的兩倍。

　　ASML 首席執行官 Peter Wennink 表示：“一些客戶在某些消費者驅動的細分市場中顯示出需求放緩的跡象，但我們仍然看到對我們系統的強勁需求。雖然我們仍計劃在今年交付創紀錄數量的系統，但供應鏈限制的增加導致出現了延遲。”

　　據悉，ASML現有的英特爾、臺積電、三星這些大客戶都預訂了NA EUV光刻機，為將來量產2nm及以下芯片做準備。而且一臺NA EUV光刻機的價值高達26億元人民幣，賣一臺NA EUV光刻機可以抵兩臺普通版本的EUV光刻機。

　　現款的EUV光刻機或許會面臨需求下滑的問題，但將來的NA EUV光刻機會迎來新的需求熱潮。所以ASML大概率會被未來的銷售額增長點押注在NA EUV光刻機身上。任何產業下游決定上游，芯片產業也一樣。