【文/伍不易】近日，華興源創發布公告稱，公司收到上海證券交易所對公司發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金申請文件的審核問詢函，公司成為科創板首家接受并購重組審核問詢的上市公司。問詢函包括四大內容：關注客戶穩定性、商譽、財務信息和協同效應。

此前于3月9日，華興源創發布重組草案，公司擬通過發行股份及支付現金的方式購買李齊花、陸國初持有的歐立通100%的股權。

據悉，本次交易的標的資產為歐立通100%股權，交易各方確定標的資產的交易金額為10.4億元。其中以發行股份的方式支付交易對價的70%，即7.28億元，以現金方式支付交易對價的30%，即3.12億元。

同時，華興源創擬通過詢價方式非公開發行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過本次交易中以發行股份方式購買資產的交易價格的100%，所募集的配套資金擬在扣除發行費用后用于支付本次交易中的現金對價和重組相關費用，并用于上市公司補充流動資金及標的公司項目建設。

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華興源創作為首批科創板上市公司，是國內領先的檢測設備與整線檢測系統解決方案提供商，主要從事平板顯示及集成電路的檢測設備研發、生產和銷售，主要產品應用于LCD與 OLED平板顯示、集成電路、汽車電子等行業。

歐立通與華興源創同屬專用設備制造業及智能裝備行業，在報告期內深耕消費電子行業，尤其在可穿戴設備智能檢測領域積累雄厚的技術儲備。

歐立通致力于為客戶提供各類自動化智能組裝、檢測設備，產品可廣泛應用于以可穿戴產品(如智能手表、無線耳機等)為代表的消費電子行業，主要用于智能手表等消費電子終端的組裝和測試環節。

歐立通整合工業控制、機器視覺、精密貼合、軟件開發等技術，為行業應用客戶提供符合特定需求的定制化工業生產智能化生產線綜合解決方案，與廣達、仁寶、立訊等大型電子廠商建立合作關系。

本次收購完成后，雙方可發揮產業協同效應：

在產品結構方面，上市公司能夠在原有的平板顯示檢測設備、集成電路測試設備產品線外，深入拓展應用于可穿戴設備等消費電子終端整機的組裝、測試設備，豐富現有上市公司智能裝備產品線。

上市公司設備應用領域得以從平板、芯片等消費終端模組、零部件延伸至消費電子終端整機產品，從而進一步構建更為完整的消費電子智能設備應用鏈和產品圖譜，完善戰略布局。

在客戶營銷方面，上市公司與標的公司最終產品均應用于全球知名消費電子品牌廠商，本次收購完成后，上市公司能夠向某全球知名消費電子企業A等品牌廠商提供更加豐富的智能設備，從功能測試到貼合組裝、從模組檢測到終端整機組裝測試，上市公司有望借助本次交易提高對客戶的整體方案解決能力，并通過交叉營銷、相互導入等營銷策略提高市場占有率。

在應用場景方面，上市公司平板顯示檢測設備最終應用于智能手機、平板電腦等消費電子產品的屏幕檢測，而標的公司智能組裝測試設備主要應用于智能手表、無線耳機等可穿戴電子產品。

在目前智能手機出貨量有所波動的情況下，以智能手表、無線耳機為代表的可穿戴電子產品仍然保持比較穩定的消費需求。收購歐立通有助于上市公司一定程度分散對于智能手機屏幕檢測領域的業務風險，進入可穿戴產品智能組裝測試設備市場，降低某全球知名消費電子企業A手機銷量波動對于公司業務的潛在波動風險。

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近十年來，機器視覺技術在工業領域的應用日趨廣泛，隨著國內機器視覺技術與產品在實踐中不斷完善，機器視覺技術已經在消費電子、汽車制造、光伏半導體等多個行業應用。

據GGII發布的《2020年中國機器視覺行業調研報告》顯示，2019年中國機器視覺市場規模65.50億元（該數據未包含計算機視覺市場規模），同比增長21.77%。2014-2019年復合增長率為28.36%。GGII預測，到2023年中國機器視覺市場規模將達到155.6億元。

相關機器視覺的企業數量依然在逐年增長，機器視覺市場競爭日益激烈，但當下的中國機器視覺行業還處于早期的卡位階段，尚未有出現主導行業地位的龍頭企業。