經過三十多年的“革新開放”，越南由世界上最貧窮的國家之一，轉身進入了中等收入國家（人均收入2385美元/年），并取得了舉世矚目的巨大成就。

同時，越南基于1995年加入了東南亞國家聯盟（簡稱“東盟”）、1998年加入了亞太經濟合作組織（APEC）、2007年加入了世界貿易組織（WTO），再加上國內生產總值（GDP）的大幅度增加、基礎設施條件的有效改善以及外國直接投資（FDI）的穩步增長等關鍵因素，現已成為外國投資商的首選之地。

今日越南

1997-2017年，越南GDP平均增速為6.4%。2018年越南GDP增長率達7.08%，創歷史新高。盡管面臨諸多挑戰，但是2018年仍為越南貿易的成功一年，出口總額達2440億美元，比2017年增長13.8%。紡織服裝業、電子元器件產業及移動產業為越南的出口外貿經濟增長做出巨大貢獻。越南的主要進口產品及貨物包括用于生產制造目的以及電力和能源產業所需的原材料、原物料和機械零件等。

與世界經濟接軌

為了為外國投資者創造更具吸引力的商業環境，越南一直致力于融入經濟“全球化”浪潮。目前，越南已與185個國家和地區建立外交關系，與220多個市場建立貿易和投資關系，并簽署了11項自由貿易協定和70多項避免雙重征稅協定。

外國投資者青睞之地

過去30年，越南一直敞開大門歡迎投資者。而越南成為不少外國直接投資者的首選之地，要歸功于其政治經濟穩定、外匯穩定、通脹和利率穩定等三大穩定因素，以及成功舉辦了2017年亞太經合組織領導人會議。

外國投資者通常選擇人口稠密、具備完善基礎設施和便利條件的城市（如河內、胡志明市、峴港）來注冊成立服務產業相關的投資項目。然而，制造業及加工業的投資項目通常位于工業區（IP）或經濟區（EZ），以充分利用完善的基礎設施、交通運輸條件和爭取投資優惠政策。外商投資制造業者注冊于工業區及經濟區的比重約占外商投資制造業總額的80%。

吸引外商投資的行業

越南成為最受各類產業歡迎的投資地之一，其中包括制造業、房地產業、能源業、零售業、建筑業，以及藝術產業、旅游業、娛樂業和其他服務行業等。

制造業

越南具有勞動力成本優勢和豐富的原物料資源、較低的貿易壁壘和對外資企業的多項投資優惠政策等因素，制造業于2017年仍是外國投資者的主要投資行業，約占當年外商直接投資總額的44.3%。

房地產業

2017年越南房地產業的投資金額占外商直接投資總額的8.37%。而胡志明市對大型房地產開發項目的吸引力保持越南全國第1位。

其他行業

借由越南政府的各種鼓勵投資政策，綠色能源產業、高新技術產業、批發業、基礎設施產業已經進入了投資高峰時期。據此估計，以上行業將會吸引越來越多的外商直接投資。

工業發展的戰略與遠景

越南于2018年3月22日就國家工業發展至2030年戰略規劃以及至2045年遠景規劃頒布了23-NQ/TW號決議。該決議稱，越南對2045年的遠景目標是成為一個現代化、工業化的高收入國家，通過優先發展高附加值的重點產業而推動其他經濟行業的快速成長，并促進全球供應鏈的一體化。

投資優惠

越南政府主要鼓勵外商投資于能夠有效深入參與全球生產網絡和全球價值鏈、可以推動其他經濟領域的快速成長、使用清潔能源和環保技術、能夠創造高附加值和雇傭大量勞動力資源的重點產業，并對這些產業提供極大的優惠政策。

鼓勵外商投資的產業

根據至2030年發展規劃，越南政府主要致力推動的產業發展包括五類：

（一）具備世界領先水平的信息技術和電信產業、電子工業，以應對第四次工業革命需求，并為其他行業創造數字技術平臺；

（二）清潔能源、可再生能源及智能能源產業；

（三）推動農業符合全球規范的加工和制造產業；

（四）紡織和服裝產業（但主要優先發展具備高附加值的智能化與自動化生產流程項目）；

（五）機械行業，包括汽車、農業機械設備、工業機械設備、建筑機械設備、機電設備和醫療設備等。

具體而言，在越南產業布局中，信息技術和電子工業的發展為主要途徑；加工制造業的發展為核心；智能制造產業的發展為突破口；綠色產業的發展為“加速器”。

此外，根據展望至2030年的戰略規劃，越南政府鼓勵外商投資的方向有：

（一）優先考慮運用“高、新、清潔科技”并使用大量國內生產材料和輔料、具有國內科技研發費用支出率較高并承諾技術轉移與在職人力培訓的投資項目；

（二）優先考慮國外與國內企業合資或合作生產形式；

（三）優先考慮具有全球品牌和高競爭力的跨國企業以及從事配套產業的外國企業。

鼓勵投資若干優惠政策

鼓勵投資若干優惠政策具體包括：在整個投資期限或部分投資期限內適用優惠稅率；稅率的減免；固定資產進口關稅的減免；土地租金的減免。

稅務優惠政策

在鼓勵投資的若干政策措施中，“稅收優惠”是受到外國投資者高度關注的焦點。外商企業按現行規定享有如下投資優惠。

企業所得稅優惠

在整個投資期限或部分投資期限內適用企業所得稅（CIT）優惠稅率（即低于20%的標準企業所得稅稅率）；在特定期間享有稅務全額或部分的減免。

關稅優惠

對進口的固定資產免征進口稅對特定類型的項目適用優惠稅率等。

土地優惠

與土地租金和土地使用稅有關的優惠。

其他優惠

包括增值稅豁免以及個人所得稅減免。

符合一定條件的投資項目才可以享有稅收優惠。

按區位

位于社會、經濟條件困難或特別困難的地區，或者特定用途地區的投資項目。

按行業類別

從事鼓勵投資的商業領域，例如高科技、社會化（即教育、醫療等）、配套產業、可再生能源和基礎設施等。

按投資規模

注冊資本總額達6萬億越南盾或12萬億越南盾或以上，并符合資本金到位期限、年收入以及雇傭勞動人數等規定的制造業項目。

其他

注冊資本總額達12萬億越南盾或以上，并自取得執照后5年內全部到位，并使用符合《科學技術法》規定的高新科技。

熱門行業

在越南鼓勵投資的商業領域中，有三大產業受到投資者高度關注。

1.高新技術產業

根據越南20-NQ/TW號決議，越南政府的目標是，至2020年，越南高科技產業的發展需達到東盟領先國家水平；至2030年，特定領域的發展需達到世界領先水平，且科技水平需要符合工業化、現代化國家的基本要求。估計至2020年，通過全要素生產率（TFP），科學技術活動對越南經濟增長的貢獻率可達35%；高新技術產品和應用高新技術的產品價值可占工業生產總值的40%；技術設備更新換代年均速度可達20%；科技市場成交價值年均增長15%。

稅收優惠

高新技術產業可以享有的稅收優惠包括15年內10%的企業所得稅優惠稅率（標準稅率為20%）以及4年內全免和9年內減半企業所得稅。

此外，高新技術產業的投資項目亦可以對構成其固定資產進口機器設備、專用運輸工具和建筑材料免征進口稅，并在5年內對當地無法生產的進口貨物免征進口關稅。配套產業和可再生能源產業的稅收優惠與此相同。

雖然2018年稅法修正草案尚未實施，但其中高技術人才可以享有減輕50%個人所得稅的新增條款，亦反映了越南對發展高技術產業的決心。

享有條件

投資者享有的先決條件，是獲取越南科技部（MOST）頒發的高新技術證書。而為了成功獲取高新技術證書，投資者需要在產品、項目、年收入、研發人數、研發費用和環保合規等方面滿足特定要求。

常見挑戰

為了爭取稅收優惠，投資者需要經過由越南科技部執行的全面鑒定評估程序，以證明企業/項目完全符合所規定的條件。然而，由于企業的年收入和雇傭人數可能受市場的負面影響而有所變動，持續保持認證資格亦是另一種挑戰。

2.配套產業

目前，越南配套產業的供應鏈依然薄弱，本地化率較低。越南企業僅能在全球價值鏈中創造簡單、低附加值的價值，融入全球價值鏈的比率不高。越南政府的目標是促進配套產業的發展，以滿足國內生產與出口需求，并逐步融入全球價值鏈。至2020年和2025年，配套工業的產品將分別滿足國內生產需求的45%和65%。

配套產業清單包括：越南擁有競爭力的產品（包括紡織和成衣業、鞋業和皮革產業等），但主要優先發展具有附加值的產品；越南尚未有較強的生產能力和競爭力的產品，如汽車零部件；具有較高技術含量且相關技術可以轉移到越南的產品，如高技術產業相關的配套產業等。

享有條件

投資者享有的先決條件，是獲取越南科工商部（MOIT）頒發的配套產業的鼓勵產品證書。而為了成功獲取鼓勵產品證書，投資者需要在項目、產品規格和質量、投資計劃與生產狀況的一致性、環保合規等方面滿足特定要求。

常見挑戰

為了成功獲取鼓勵產品證書，投資者需要經過由越南工商部執行的全面鑒定評估程序，以證明項目完全符合所規定的條件。此外，獲取證書后，越南政府部門可能還會進行事后檢查工作。

3.可再生能源產業

為了減少對化石能源的依賴、加強能源安全、減緩氣候變化、保護環境和可持續的社會經濟發展等目的，越南政府頒布了行動措施，以促進可再生能源的開發和利用，增加國內清潔能源供應：逐步提高可再生能源在國家能源生產和消費中的比重；快速發展越南具備豐富資源和良好貿易條件的可再生能源資源，如風電、太陽能、生物質能等，并采取必要措施以擴大市場需求，同時加強國際合作、技術轉移以促進相關機械設備的制造生產。根據越南政府展望至2030年的戰略，越南將針對投資建設可再生能源并網電站、可再生能源供熱、生物燃料開發利用等項目給予優先考慮。

越南展望

越南憑借其地理位置、自然資源和勞動力的成本優勢正吸引越來越多的外資。此外，越南還有許多尚未開發的行業和不斷擴大的消費市場。

“如今，不少外資企業都希望在越南擴大投資，所以越南需要通過不斷改善經商環境、開放市場等措施，來創造一個更具吸引力的投資環境。”越南商業論壇主席TomasoAndreatta表示。

在法規條文瞬息萬變的環境下，建議中國企業及時關注越南對鼓勵投資的最新政策及最新進行的修正刪改，以爭取享有投資優惠的機會。

（感謝德勤越南中國服務部對本文的智力支持）

注：

轉載自2019年第02期的《進出口經理人》雜志（機械工業出版社）。

作者：武秋玡

現任德勤越南企業全球化與轉型創新服務團隊稅務總監。曾經協助很多外資企業成功爭取稅務優惠，并對與各級政府部門溝通協調具有豐富實務經驗和能力，包括政府辦公室、財政部和其他政府部門、稅務總局、海關總署以及各省市稅務局和海關分署等。