上線18個月，先后幫助1200余家工業(yè)小微企業(yè)，獲得各類貸款超過12億元。

這是哪家銀行的新業(yè)務？不是。或是擔保、小貸公司的業(yè)績報告？也不是。

在江蘇常州，有一家“不務正業(yè)”的激光設備制造企業(yè)——常州天正工業(yè)發(fā)展股份有限公司，通過他們開發(fā)的“i-Martrix”平臺，連通全國2.6萬臺設備、1.5萬家企業(yè)，每天收集工業(yè)生產數(shù)據(jù)1.5億條。

這些看似只能反映設備運行狀態(tài)的數(shù)據(jù)，卻巧妙地經過“生產力征信”模型，轉化為小微企業(yè)的征信報告，讓企業(yè)征信擺脫了對財務數(shù)據(jù)的依賴。

“企業(yè)利用我們提供的‘生產力征信’，就可以真實地反映出生產運營情況，金融機構也就能據(jù)此發(fā)放貸款，解決小微企業(yè)流動資金不足的問題，同時也能大大降低金融機構的壞賬率。”天正股份董事長張翀昊說。

生意做大了為何還虧損

如果沒有5年前的一次“頭腦發(fā)熱”，張翀昊還在世界500強企業(yè)，干著海外并購重組的工作。

那次，他回到國內進行并購重組調研，被國內的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)氛圍所感染，“一激動就辭職留下來創(chuàng)業(yè)了”。張翀昊曾在意大利國家激光實驗室工作多年，因此他的創(chuàng)業(yè)項目也選擇了這個最熟悉的領域。

2013年10月，張翀昊創(chuàng)立的常州天正工業(yè)發(fā)展股份有限公司從激光切割設備起步，2015年銷售就超過億元，2016年即成為國內較大的激光裝備生產商，最高峰時，細分市場占有率超過10%，華東地區(qū)市場占有率甚至超過一半。此后，裝備業(yè)務每年的增長都保持在60%以上。

然而，隨著生意越做越大，張翀昊卻發(fā)現(xiàn)公司卻越來越“難賺錢”了。2016年，企業(yè)銷售突破3億元，應收賬款逐漸增加，資金鏈一度緊張。

經過一番調研發(fā)現(xiàn)，原因不在于公司的產品或管理，而是來自客戶的賬款拖欠。一方面，企業(yè)客戶普遍存在融資難問題（天正80%的客戶為中小微企業(yè)），導致設備貨款回收困難。

“我們6個月回款率大概在50%，8個月能達到70%，這在行業(yè)內已經算是非常不錯的了。”張翀昊說，但是裝備行業(yè)的凈利潤普遍低于10%，所以每到年底一算賬，現(xiàn)金流往往都是負值。

另一方面，銀行等各類金融機構，雖然有服務的意愿，但由于中小微企業(yè)普遍缺乏客觀的財務數(shù)據(jù)，導致企業(yè)征信、授信等工作很難展開——國內充沛的資金端，與工業(yè)領域巨大的資金缺口（特別是工業(yè)中小微），形成了嚴重的矛盾，極大阻礙了工業(yè)制造的技術更新。

小微企業(yè)貸款難在哪里

如同天正股份的客戶主要是中小微企業(yè)一樣，我國的工業(yè)中小微企業(yè)達2000萬家，也占了工業(yè)企業(yè)的絕對多數(shù)。

“不是我的客戶不想給錢，而是他們生產也需要資金，但是他們的客戶也拖欠貨款，一環(huán)套一環(huán)。”

調研的結果，讓張翀昊發(fā)現(xiàn)一個矛盾的現(xiàn)象：工業(yè)中小微企業(yè)體量巨大，但融資困難，“我國每年新增設備12萬億臺套，存量設備達50萬億臺套，且平均8年就要更新一次，年融資需求超過12萬億。”

據(jù)統(tǒng)計，在工業(yè)制造領域、產成品流通領域的金融服務，有超過10萬億的缺口。而目前投向工業(yè)制造領域的金融信貸，大部分又集中在大中型企業(yè)。融資能力最弱的中小微企業(yè)，往往反而得不到信貸支持。據(jù)統(tǒng)計，工業(yè)中小微的資產負債率，不足大企業(yè)的10%，嚴重缺乏流動性。

而江蘇作為工業(yè)大省，有55萬家工業(yè)中小微；常州作為工業(yè)重鎮(zhèn)，有5萬家工業(yè)中小微企業(yè)，矛盾尤其突出。

“主要原因就在于，按照目前金融機構的風險管控要求，工業(yè)中小微企業(yè)與金融機構之間，存在巨大的信息不對稱。”張翀昊說，一方面是中小微企業(yè)缺乏完整的財務數(shù)據(jù)，更缺乏不動產抵押；另一方面，客觀的設備開工時間、有效生產、滿負荷時長、8小時外工作、故障信息等生產數(shù)據(jù)無法作為征信基礎。

也就是說，即使中小微企業(yè)有訂單、在生產、能盈利，由于信息不對稱，也很難獲得授信與貸款。這樣的問題普遍存在，張翀昊作為一個企業(yè)家，想要改變這一局面，似乎是天方夜譚。

但他認為，如果不解決這個問題，自己辛苦創(chuàng)業(yè)一手培育起來的企業(yè)，就要卡在“應收賬款”這個環(huán)節(jié)上，難有寸進步。

工業(yè)數(shù)據(jù)化身征信指數(shù)

2016年末，為解決客戶融資問題，由張翀昊博士牽頭，研發(fā)了“生產力征信”模型——該模型針對工業(yè)中小微客戶，以設備運行數(shù)據(jù)為基礎，對企業(yè)的真實生產狀況進行多維排序，從生產力的角度對企業(yè)畫像，描述企業(yè)的信用狀況。

記者走進天正股份公司，一面24小時開啟的數(shù)據(jù)大屏，連接著全國范圍內的各類生產設備。設備運行的生產數(shù)據(jù)，通過無線網絡傳回數(shù)據(jù)庫。

“我們把所有企業(yè)的生產數(shù)據(jù)做交叉對比，建立征信的基準面，從而測算單個企業(yè)的信用水平，并以此對企業(yè)信用進行排名。”張翀昊介紹說，這個排名是采用標定競爭半徑的方式，以半徑內的社會生產數(shù)據(jù)為基準面，通過對比基準面波動與個體波動的偏差，標定客戶相對信用。

2017年初，“工業(yè)大數(shù)據(jù)金融服務平臺”經各類金融機構嘗試運行，效果顯著——半年就幫助300余家小微客戶，獲得各類金融服務1.3億元，平均壞賬率比傳統(tǒng)方式減低了60%，也解決了天正本身的資金鏈問題。

“我們現(xiàn)在給自己的客戶完成服務后，發(fā)現(xiàn)大部分工業(yè)中小微企業(yè)還是缺錢。”張翀昊說，2017年下半年，應多個金融機構的要求，天正股份開始將征信業(yè)務作為主營業(yè)務之一，為其他裝備制造企業(yè)提供數(shù)據(jù)服務，解決裝備制造上下游行業(yè)的征信與融資問題。

迄今為止，平臺上共有上線設備2.6萬臺/套，各類企業(yè)1.5萬家，合作的金融機構共計22家；先后幫助1200余家企業(yè)，獲得各類貸款超過12億元；目前，這個征信平臺已經擁有各類知識產權達60余項。

為了解決“設備上云”標準不統(tǒng)計的問題，天正股份又開發(fā)出“多源異構設備信號的數(shù)據(jù)化解析技術與模型”，以及各類相關硬件——該系統(tǒng)不再從設備直接采集數(shù)據(jù)，而是從設備采集統(tǒng)一的電磁信號，然后根據(jù)海量的后臺算法，將普通的電磁信號，解析成設備的生產數(shù)據(jù)，避免了數(shù)據(jù)直接采集的各項難點。

現(xiàn)在，最讓張翀昊頭疼的是“錢太多貸不出去”，多家金融機構前后提供了近300億元可利用授信，遠遠超過線上1.5萬家企業(yè)的需求。2018年9月，天正開始嘗試為常州本地的中小制造企業(yè)免費部署信息化系統(tǒng)，希望幫助盡可能多的小微制造業(yè)盡快連入工業(yè)互聯(lián)網，與各類金融機構完成對接，真正形成一種“產融結合”式的發(fā)展。

專家聲音

融資道路上，征信平臺作用比想象中更大

通常，企業(yè)精確的產能數(shù)據(jù)的獲得和統(tǒng)計缺失的程度各異，直接影響了金融機構對此類企業(yè)的授信。報道中提及的企業(yè)通過自主研發(fā)的i-Martrix工業(yè)互聯(lián)網開放平臺，連接整合全國2.6萬臺激光設備真實的實時運行數(shù)據(jù)，準確度量企業(yè)生產力水平，為工業(yè)中小微企業(yè)的信用風險評估提供了合理完整的依據(jù)，從而有效解決了企業(yè)因生產力水平指標缺失或不足引起的信用評估不準確問題，同時緩解了此類企業(yè)融資難的問題。

在工業(yè)重鎮(zhèn)常州，企業(yè)進行了新工業(yè)價值的創(chuàng)新，率先完成了傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)產線數(shù)據(jù)化、知識軟件化、服務平臺化的轉型升級，完整、準確、及時收集產線、設備的實時生產數(shù)據(jù)。

從信用管理方面來講，這相當于給中小微企業(yè)的每臺設備都裝了一個智慧的大腦，其生產數(shù)據(jù)源源不斷地傳輸進入信用管理系統(tǒng)，通過交叉比對平臺企業(yè)生產數(shù)據(jù)建立生產力水平基準數(shù)值，根據(jù)擬評估企業(yè)與基準值的偏離度進行信用排序，為金融機構對相關中小微企業(yè)的信用風險的控制提供了合理有效的依據(jù)。

工業(yè)大數(shù)據(jù)信用管理平臺，掌握行業(yè)生產指數(shù)，亦是對供應鏈金融建立的初步嘗試，合理的信用管理，可以把單個企業(yè)的不可控風險轉變?yōu)楣I(yè)鏈企業(yè)整體的可控風險，立體獲取信息，將風險控制在最低，拓寬融資渠道，打造良好的工業(yè)生態(tài)金融環(huán)境，真正形成創(chuàng)新、開放、連接、融合的工業(yè)應用的組態(tài)化環(huán)境。