早前召開的中共中央政治會議對當前經濟形勢和經濟工作進行了分析研究，“十三五”經濟發展規劃已然成為今年國家工作的一大主題。對于煙草行業來說，上至國家局，下至各中煙公司，各地商業公司都已積極行動，謀劃著未來五年的發展目標。

值得注意的是，在十二五的收官之年，中國煙草在外部復雜多變的經濟形勢下，正在尋找一個方向正確的轉折路口，這要求煙草人不僅要具備更為開放遠大的視野，還要認識到行業不斷深化改革面臨的一系列困難和新的挑戰。

筆者認為“十三五”期間制約行業增長的主要矛盾仍然是需求不足，而且單靠新產品開發和品牌國際化擴張來應對是不夠的，更需要結構改革和更徹底的轉變。

今年上半年的數據顯示出的庫存高，意味著下半年對卷煙產品的總需求下行壓力仍在。預計“十三五”開局之年國家局將在銷售政策上給各地煙企更多的刺激，但是控煙政策加碼和監管環境趨嚴是最大的阻礙。如果兩年后經濟仍未能出現回暖，市場對卷煙的需求只會進一步受到遏制，國家局在政策制定時，需在結構進一步提升的設想下發揮各地方煙企的主動性，如此才能盤活煙草行業各方的資源流動和對市場價值的深度挖掘，達到市場化取向所能達到的最佳效果。

未來五年煙民減少也會大幅抑制消費者的需求，國家對煙草管控力度的加大和消費者健康意識的加強使得一方面戒煙者將越來越多的同時新煙民將越來越少。消化過剩產品的迫切性意味著煙草走出去速度將更快，只是經驗的缺乏和國外煙草在競爭上的老辣手腕將可能造成雙方的摩擦。

而全面放松對地方煙企的束縛是一個可以考慮的政策選擇，客觀來看以銷定產，全產全銷并未能充分考慮到地方煙企的真實情況，一些煙企銷售旺盛卻不一定有充足的計劃額，另一些煙企銷售清淡反而家有余糧，雖然合作生產讓計劃能夠得到一定范圍內的流動，但是這種模式的弊病也開始慢慢凸顯。筆者預計十三五期間煙草工業領域的增長可能維持在百分之五左右。

回顧上半年的表現，行業在增長態勢上已經出現減速，尤其是提稅順價實施以來，增速受到了更大的拖累，行業進入了真正的陣痛期，這種陣痛感廣泛存在于工業和商業領域。

“十三五”期間行業增長的內在動能將呈現什么樣的趨勢？煙草需要什么樣的調整才能保持增長處于一個較為理想的水平？

消費需求已經出現不規則的波動和起伏，時高時低，似乎已經沒有規律可循，線條呈現出曲折緩慢下拉的圖像。這是短期現象，還是十三五期間繼續面臨的難題，判斷行業增長走勢要認清現實中供給和需求、長期和短期往往互相交織的現實？

短期的需求可能影響行業的長期潛在增長能力，而需求的變化除了有諸如控煙政策等因素的作用外，也可能反映長期結構性因素比如煙民數量高低起伏的影響。過去兩年增長持續下滑，是需求不足還是供給短缺所致？筆者認為與其分析這恐怕并非是一個二選一答案的問題，不如把精力轉移到對煙草如何保持長期增長的方式和潛在增長率的挖掘上，一味強調刺激在中國經濟領域已經被證實是不明智的，煙草人應該摒棄對刺激帶來的短周期增長的迷戀，對符合周期區間內的波動保持冷靜和容忍，因為這種下滑和低迷本身就具有必然性，尤其是煙草過去十年似乎已經攀升到了一個接近于自己都沒想到的高度。

從筆者所掌握的一些資料來看，估計從目前到明年半年前，增速的回落態勢仍然難以得到緩解。不過其中千億級品牌對市場的貢獻度將會有增無減，如今重點品牌陣營分化局面已基本形成，或許以后在分類時還會出現專門的名稱，資源的不斷集中讓千億級品牌對行業增速的影響更具左右之權，如果千億級品牌都能悉數發力，相信明年上半年左右行業的業績就會得到一個拉升，所以即便在明年年底為止的這個期間內，就算出現較大的下探，也完全能夠具備心理上的承受能力。

再具體看指標，產量會持續調減，200萬箱的計劃削減在全年來說雖然只是一個零頭，不過若是放到工業領域，就能占到規模較小中煙公司全年的過半還多的額度，這更多的可以理解為一個信號，那就是計劃逐步調減將是新常態。在檔案計劃可流動交易的規則下，部分品牌的產量不時會有所反彈，但是除了個別品牌還有望做大做強外，恐怕大勢已定，再體制內辦法和調整工具不多的現實下，靠后的煙企和品牌或只能接受無奈的選擇。此外，成本費用仍然高企和行業資產負債率的升高也會對“十三五”開局之年表現形成壓力。

在引導行業資源投放和滲入到新的地區和新的領域這個問題上，我認為不管是內部市場的再開發，還是國外市場的走出去，其實不一定非要急于帶著品牌拓路，也可以帶著資金，帶著技術，帶著人才去耐心耕耘，在那些新的領域，新的地區，新的市場，他們需要什么，行業就投入什么。不管需求如何，在控煙政策未來繼續加碼和煙葉價格再度攀升等可以預見的諸多情形下，卷煙產品價格未來五年還會迎來至少一至兩次的提高。

從這個角度來看，這個調整節點可能會出現在十三五的后兩三年。十三五的前半程，隨著千億級品牌再積蓄一段時間的能量（部分品牌現在已完全具備這種能量），工業領域的分合環境將更加成熟，國家局會給出一個較為寬松的環境，并保證資源的合理布局，之所以現在還未出現重新分配，筆者理解國家局正是出于審慎考量的目的，務必要達到最佳煙草工業新結構形成、并能在十三五期間快速磨合并帶來行業可持續的、更高質量的發展。

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