上輪成品油官方調價并未達到業界預期的調幅，這給外界留下再次調價的期待。隨著本月底新的成品油調價計價期的臨近，昨天業內又出現預測調價的聲音。石油專家昨天告訴記者，如果國際油價繼續維持70美元以上，則調價可能性很大。 　　6月26日將是又一個22個交易日計價期的截止日。按照目前國際原油價格的走勢預測，在這個計價期結束的時候，三種國際原油（布倫特、迪拜、辛塔）的平均價將可能達到每桶67美元左右。和上一計價期相比，這一計價期的國際油價波動幅度將又一次遠遠超過4％。而根據新頒布的《石油價格管理辦法》，當國際市場原油連續22個工作日移動平均價格變化超過4％時，即可相應調整國內成品油價格。 　　事實上，中國在上一次調價時（6月1日）未能使成品油價達到政府新定價機制要求的水平。據息旺能源的測算數據顯示，上次調價時國內汽柴油價格理論上上調空間為750-800元/噸，但事實上，6月1日國內汽柴油價格僅調整了400元/噸。 　　隨著新一輪交易日計價期即將到來，業內人士昨天開始展望今年的第四次油價調整。考慮到上次調價未能滿額調整，業界對新一輪調價在本月底進行的呼聲很高。 　　“如果在月底前國際油價持續維持在70美元/桶以上的話，國內成品油價格的確有可能再度調整。”廈門大學中國能源經濟研究中教授林伯強昨天在接受本報記者采訪時說。 　　他認為，和上次調價一樣，本輪調價同樣不會滿額調整，因為如果滿額的話，就要把上次沒有調整的部分也算上，“這樣的話，這次調價的幅度就太大了”。 　　記者從東方油氣網掌握的一項測算數據顯示，如果這次調價能使油價調整到位即滿額上調，那么，按照對原油成本、稅費、煉油及銷售利潤測算油價，汽柴油價格的上調幅度均將超過900元。如果綜合考慮消費者承受能力的因素，以及保持必要的煉油盈利水平兩方面的因素，那么，油價調幅有可能被縮小至每噸上調500元左右。 　　但林伯強同時也表示，因上次調價就未能完全按照新成品油定價機制來進行，則本次調價能否兌現最終仍要視中央的綜合判斷和統籌考慮而定。 　　受美元走強等因素影響，國際油價15日繼續回落。 　　由于俄羅斯官員此前表示美元的全球儲備貨幣地位短期內不可能改變，美元對西方主要貨幣匯率15日繼續回升，給以美元計價的原油價格帶來了較大壓力，紐約市場油價盤中一度跌至每桶70美元以下。 　　此外，石油輸出國組織（歐佩克）和國際貨幣基金組織等一些國際機構的官員近期也紛紛表達了對油價快速上漲的擔憂，認為油價漲勢過猛會對國際經濟的恢復造成負面影響。 　　到當天收盤時，紐約商品交易所7月份交貨的輕質原油期貨價格下跌1.42美元，收于每桶70.62美元。當天到期的倫敦北海布倫特7月份交貨的原油期貨價格下跌1.48美元，收于每桶69.44美元。 隨著國際市場原油價格從今年年初每桶約30美元的低位攀升至目前每桶70美元以上，越來越多的跡象表明，大量資金涌入大宗商品期貨市場是推動國際油價走高的重要原因。一些分析人士認為，投機因素使國際油價再度經歷巨幅震蕩的風險增大。 　　紐約商品交易所7月份交貨的輕質原油期貨價格11日盤中突破每桶73美元，主要原因在于國際能源機構當天把2009年世界原油日均需求預期微幅上調至8330萬桶。不過，該機構依然預計，今年世界原油需求量將比2008年下降2．9％，相當于日均需求量下降250萬桶。 　　從供應方看，石油輸出國組織（歐佩克）自去年9月份以來已將原油日產限額累計減少420萬桶，目前剩余產能充足。歐佩克在12日發表的月度石油市場報告中說，5月份歐佩克平均日產原油量為2827萬桶，較前一個月略有增加。另外，雖然美國最近的每周原油商業庫存降幅大于市場預期，但庫存總量仍為18年來最高水平。 　　盡管如此，包括對沖基金在內的市場投資基金近期紛紛在商品期貨市場大舉建倉。據美林證券5月下旬的統計，市場看多油價的倉位從101億美元增至104億美元，看空倉位從98億美元減至83億美元。 　　在紐約商品交易所長期從事原油期貨期權交易的雷蒙德·卡本告訴新華社記者：“基本面不支持油價近期的上漲，也不支持近期一些金屬期貨價格的上漲。事實上，目前的需求狀況要低于去年同期水平。從供求角度而言，這是一個奇怪的上漲。” 　　卡本認為，涌進大宗商品期貨市場的資金對于油價上漲的影響超過了供求基本面。“投機資金正重新進入商品期貨市場，包括原油期貨在內。同去年的情況類似，但是原因稍有不同，今年規避通脹風險的因素更大，”他說。 　　美國奧本海默基金公司董事總經理李山泉在國際油價處于每桶40美元左右時即建議投資者買入原油期貨。他告訴記者，國際金融危機爆發后，因投資者擔心世界經濟前景和能源需求低迷，油價遭到過度打壓。 　　李山泉認為，油價在每桶40美元之下的情況和油價在每桶120美元之上一樣，均屬市場反應過度。他預計，在美國經濟復蘇前景不明朗的情況下，國際油價仍可能出現反復震蕩，不過，長期看來，國際油價會隨世界經濟復蘇而逐步上漲。 　　紐約一家對沖基金的經理亞歷山大·卡辛認為，投資者看空美元長期匯率也是基金公司關注商品期貨的原因。他說，為應對金融危機，美國聯邦儲備委員會擴大了美元供應量，導致美元貶值風險加大，以美元計價的商品期貨成為市場規避風險的工具。 　　另外，一些分析人士認為，今年進入國際原油期貨市場的投資者以大型機構炒家為主，與去年基本相同，而美元匯率疲軟、市場情緒脫離供求面的情況也與去年相似。因而，應警惕油價再度經歷大起大落。