8月24日,施耐德表示,正在考慮全面收購英國軟件公司AVEVA,消息一出,Aveva的股價上漲了32%。
自2017年以來,施耐德一直是AVEVA的主要股東,已經擁有 AVEVA 近 60% 股份。施耐德電氣在一份聲明中表示:“目前尚未向 AVEVA 提出任何建議,也無法確定是否會提出任何要約,也無法確定提出任何要約的條款(如果提出)。”同時,施耐德電氣必須在 9 月 21 日格林威治標準時間 16:00 之前決定是否繼續進行全面收購。
此消息,令 AVEVA 股價上漲,市值達到約 86 億英鎊(101 億美元),而施耐德的股價上漲了 0.6%。
為何當年不直接全面收購
自五年前施耐德電氣首次入股以來,AVEVA 的股價翻了一番,如果施耐德電氣在2017年進行全面收購,價格可能會比現在低很多。但是,即使在收購報告發布后,股價上漲之后,它們仍低于 COVID-19 高峰期間達到的 4,000 多便士的價格。
同時,有專家分析表示,施耐德故意等待。“在收購時,施耐德不想破壞AVEVA 的文化,使該公司能夠保持一定的獨立性,同時仍能利用客戶終端市場的重疊。”
施耐德也表示:“施耐德電氣相信,AVEVA 與施耐德電氣軟件業務的全面結合將加強 AVEVA,使其能夠更快地執行其增長戰略,無論是否提出要約,施耐德電氣都將繼續致力于保持 AVEVA其自主的商業模式和員工團隊。”
如今,AVEVA已經與施耐德合作了幾年。AVEVA現任首席執行官Peter Herweck曾為施耐德管理層工作。“完全所有權帶來的中斷風險大大降低。”
五年前的收購
1 相遇
兩年前,夏天的某個美好的日子里,施耐德電氣和AVEVA開始嘗試合并性談判,并建立起一套具有“明確的、無可辯駁的產業邏輯和戰略原理”的相當復雜的合并方案。但是,相遇是美好的,談判是艱難的,歷經6個月的磨合,2015年12月15日,該初步協議坍塌,雙方都認為“合并存在多項重大困難,要承擔極大的額外風險和額外費用才能克服這些困難”。
八卦說:軟件業務未獨立,施耐德對數據存疑,而放棄了收購。
2 短暫重逢
相愛不容易,忘記更難。2016年6月13日,施耐德電氣重燃合并性談判,但是,僅僅兩天后,談判再次分崩離析。
八卦說:AVEVA的Richard Longdon拒絕。
0:0 雙方打平
3 事不過三
2017年9月5日消息,施耐德電氣與AVEVA證實已達成了反向收購協議:施耐德將其軟件業務并入AVEVA,然后,施耐德電氣再以每股約858便士即5.5億英磅的現金注資AVEVA。 從而,實現施耐德電氣實際占有新實體公司60%的股份,擁有絕對控制權。該交易總價值超30億英鎊。(還是執行了曾經的“明確的、無可辯駁的產業邏輯和戰略原理”的相當復雜的合并方案。不懂金融的小編好暈,可又有一種:“我的是你的,你的是我的”的既視感,覺得又好有道理啊)該消息一出,AVEVA股價飆升逾27%,創逾4年半新高,施耐德電氣漲逾1%。成為英國今年以來最大一筆科技行業并購案。
4 在一起
施耐德電氣為了促成改交易,其實兩年來一直在努力準備,并逐漸將軟件業務獨立出來。而該交易也將變革AVEVA,使其成為全球工業軟件領導者,并在全球范圍內更好地參與競爭。而且,AVEVA從原來聚焦石油天然氣行業大幅擴大其規模和產品組合,增加其運營商市場的能力,使其終端用戶市場多樣化,并增強其在北美市場的布局。該合并預計將在2017年底完成。新公司的總部將設在AVEVA當前所在的劍橋。目前,施耐德電氣和AVEVA正在物色的能夠勝任新公司的新首席執行官。而在找到新人之前,現任首席執行官James Kidd將繼續擔任現職,直到替補人選到位,屆時他將被任命為副總裁兼首席財務官。
5 Invensys
還記得Invensys嗎?2013年施耐德電氣以34億英鎊(約合52億美元)的價格收購英維思(Invensys),轟動一時。該事件對施耐德電氣有著重要的意義,快速擴展了其軟件實力,這種做法也是眾多硬件廠商在新數據化時代發展的重要途徑。而此次收購后,AVEVA的劍橋總部將在原300名員工的基礎上,增加Invensys的100名員工。不斷實現AVEVA與Invensys的融合。