近日，科陸電子（002121）發(fā)布公告，美的集團(tuán)將通過(guò)“委托表決權(quán)+定增”的方式，從深圳資本集團(tuán)手中拿下科陸電子實(shí)控權(quán)。

科陸電子連續(xù)5年虧損、美的集團(tuán)看中的是什么？

近年來(lái)，科陸電子經(jīng)營(yíng)不善，資產(chǎn)負(fù)債率高企，從2017年起便持續(xù)虧損。

2017年-2019年，科陸電子扣非凈利潤(rùn)分別為-1.22億元、-12.41億元、-17.81億元，同比下滑283.07%、919.96%和43.48%。2020年-2021年，科陸電子依然虧損，但幅度收窄，扣非凈利潤(rùn)分別為-3.2億元和-6億元。

從2017年到2021年，科陸電子累計(jì)虧損高達(dá)40.64億元。美的集團(tuán)看中了科陸電子什么?

美的集團(tuán)方面表示，科陸電子作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的能源領(lǐng)域的綜合服務(wù)商，具備夯實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)和市場(chǎng)基礎(chǔ)，擁有巨大的發(fā)展?jié)摿Γ趦?chǔ)能賽道中兼具自研技術(shù)、項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)、海外認(rèn)證、渠道資源等方面能力，是國(guó)內(nèi)少數(shù)有能力參與儲(chǔ)能項(xiàng)目全產(chǎn)業(yè)鏈的儲(chǔ)能集成商，并已實(shí)現(xiàn)對(duì)相關(guān)核心部件的自主研發(fā)。

美的集團(tuán)基于對(duì)科陸電子及其所處行業(yè)良好的發(fā)展前景的看好以及推動(dòng)中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的愿景，希望獲得其控制權(quán)。美的還表示，隨著國(guó)家能源轉(zhuǎn)型和電力體制改革的進(jìn)一步發(fā)展，在“雙碳”目標(biāo)下，以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)將是未來(lái)能源系統(tǒng)的核心組成部分。

成為科陸電子的控股股東后，美的擬將其作為開(kāi)展能源管理業(yè)務(wù)的主要平臺(tái)之一。本次攬入科陸電子實(shí)控權(quán)，美的集團(tuán)整體投入資金約為22.23億元。美的集團(tuán)將持有科陸電子29.96%的股權(quán)及表決股，成為科陸電子控股股東，何享健成為科陸電子實(shí)際控制人。深圳資本運(yùn)營(yíng)集團(tuán)在科陸電子中的持股比例將從24.26%減少至11.78%。

科陸電子前世今生

公開(kāi)資料顯示，科陸電子創(chuàng)辦于1996年，2007年在深圳中小板掛牌上市，其創(chuàng)始人及原實(shí)控人饒陸華曾以39億元登上2018年的胡潤(rùn)富豪榜。

2018年8月，深圳資本集團(tuán)開(kāi)始入股科陸電子。深圳資本集團(tuán)由深圳市國(guó)資委全資控股，是深圳市專門成立的國(guó)資輔助履職平臺(tái)和國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)專業(yè)平臺(tái)，主要業(yè)務(wù)為并購(gòu)重組、股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)基金、市值管理。

到了2019年6月19日，深圳資本集團(tuán)通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易增持101.29萬(wàn)股后，合計(jì)持股達(dá)24.26%，超過(guò)公司原實(shí)控人饒陸華，成為第一大股東。

2021年5月，饒陸華所持科陸電子的股份幾乎全被質(zhì)押及凍結(jié)，且其放棄對(duì)公司的控制權(quán)。同年6月5日，科陸電子控股股東和實(shí)控人正式變更為深圳資本集團(tuán)。

原本，深圳國(guó)資委擬繼續(xù)控股科陸電子。2021年12月29日，科陸電子發(fā)布2021年非公開(kāi)發(fā)行A股股預(yù)案，當(dāng)時(shí)，深圳資本集團(tuán)擬以不超過(guò)5.4億元現(xiàn)金參與發(fā)行認(rèn)購(gòu)。

不過(guò)就在科陸電子宣布2022年非公開(kāi)發(fā)行A股股票的同時(shí)，其也宣布終止了2021年非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)，與深圳資本集團(tuán)協(xié)商一致，同意終止原簽訂的《股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》。按照協(xié)議的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，美的集團(tuán)需向深圳國(guó)資委支付8.37億元收購(gòu)1.26億股股份，疊加定增的13.86億元，美的或至少斥資22.23億元，才能取得科陸電子的控制權(quán)。