靜態管理以來，除了忙著塞滿了自己家的冰箱，人們對制造業供應鏈的焦慮也一同被喚醒。

　　何小鵬對汽車供應鏈的擔憂并不讓人意外，上海一地的鏈條斷裂，竟可能讓全國的汽車制造陷入停產。上海與全國乃至全世界的產業聯系，比想象中更加緊密。

　　類似的供應鏈焦慮同樣蔓延在其他領域——芯片、氫能與儲能、生物醫藥等，都在不同程度受到挑戰。

　　中國制造此刻的溫度就像最近開春的天氣一樣，乍暖還寒。2022年，俄烏沖突的硝煙還未消散，上海疫情又再次襲來。

　　塵埃終將落定，疫情終歸會過去，但人們不得不面對這樣一個現實：這年頭，下一只黑天鵝隨時會到來。所以，是時候尋找更多解題思路了。也正因為此，曾經被奉為圭皋的豐田JIT庫存管理模式開始遭受質疑，以需定供、庫存最小化的經典套路，就像一個從來不在冰箱里囤菜的人，依靠的是已預設的秩序，一旦發生突如其來的斷供，難免手忙腳亂。

　　好消息是，4月16日，上海市經信委發布《上海市工業企業復工復產疫情防控指引(第一版)》，也公布了與工信部商定的第一批重點666家企業“白名單”。4月20日，金山崇明兩區首日達到社會面清零目標。

　　一個住在閔行區的朋友說，這兩天霧霾指數略有上升，空氣中是復工復產的味道。

　　本期立方榜單，立方知造局將就上海“十四五”規劃中幾個關鍵產業：新能源汽車、氫能與儲能、集成電路、醫藥倉儲冷鏈進行盤點，帶您了解疫情下這些產業如何被迫減速，面臨怎樣的風險，又在哪些地方找到了踩下油門的新機遇。

　　《上海市戰略性新興產業和先導產業發展“十四五”規劃》(下稱《規劃》)中的“9+X”：

　　三大核心產業：集成電路、生物醫藥、人工智能。

　　六大重點產業：新能源汽車、高端裝備、航空航天、信息通信、新材料、新興數字產業。

　　前瞻布局一批面向未來的先導產業：重點布局光子芯片與器件、基因與細胞技術、類腦智能、新型海洋經濟、氫能與儲能、第六代移動通信等先導產業。

　　新能源汽車：一場停產焦慮

　　魔都不止有咖啡紅酒，更有硬核制造。這里是中國新能源汽車之都，2021年生產了中國1/6新能源汽車——63萬輛，對應超過1700億元產值。

　　只是，巨輪駛向深海時，數以噸計的藤壺富集船底，吞沒了40%的遠航馬力。一枚直徑125納米的日冕狀橢圓病毒微粒，松動了上海新能源汽車產能的離合器。

　　4月3日，上海浦西封控管理的第三天。浦西臨港特斯拉超級工廠的工人們收到一則內部通知，文件要求繼續居家隔離。原定4月4日特斯拉復工復產的計劃落空了。

　　從3月份起，特斯拉上海工廠的產線累計停擺了24天。如果以去年12月產能70.847輛新車計算，總共減產了5.48萬輛車。

　　上海疫情煽動翅膀，整個新能源汽車行業沉浸在焦慮的風暴中——

　　4月9日，蔚來公告稱，整車生產已經暫停;

　　“如果上海和周邊的供應鏈企業還無法找到動態復工復產的方式，五月份可能中國所有的整車廠都要停工停產了。”4月14日，何小鵬發出聲響，在這段話末還配上一個哭泣的emoji。

　　上海不僅有特斯拉、上汽兩大車企，也聚集著1000多家產業鏈配套企業，涉及發動機、芯片、車身內外飾，以及新能源汽車的心臟——動力電池。比如，寧德時代就將廠房建在距離特斯拉3公里外的地方，年產80GWh電芯。

　　一輛新能源汽車通常由2-3萬個零件組裝而成，產線中只要任何一個零件缺位，都會讓一輛汽車停滯在車間。就如同串聯電路中，一個燈泡的故障會帶動整條線路的熄火。

　　4月16日上海發布的防控指引第一批“白名單”666家中，有200多家復工復產的企業位于汽車產業鏈上，包括了華域汽車、維寧爾、奧托立夫等汽車零部件廠商。

　　這便有了4月18日起，上汽等企業開啟復工復產的壓力測試。那一天，上汽乘用車工廠完成了首臺車下線，工廠正計劃采取單班工作制，逐步爬坡產能。

　　特斯拉復工比上汽晚了一天，4月19日，大約8000名員工返崗，除了收到防疫物資外，每個人都能領到一份床墊和一個睡袋——特斯拉采用閉環生產的模式，工人們吃住在工廠內解決，采用白班模式，只生產Model Y。

　　在政府的支持下，特斯拉的100多家零部件生產商正在逐步協同復工復產，其中包括寧德時代的臨港工廠。

　　這場復工潮，一定程度上緩解了上海新能源車企眼下零配件產能缺口的問題，卻未能力挽中國新能源行業的停頓困局——運力的阻礙。

　　上海疫情下，長三角地區對于來自上海的貨車保持警覺，很多車輛直接勸退或是采用下高速直接隔離的政策。

　　汽車零配件要么運不出上海，要么停泊在高速出口，甚至有下游車企叫叉車來卸貨轉運進城，運輸成本比部件都高。

　　2021年，全球一半的新能源汽車產自中國。這場乍現的黑天鵝事件，擾亂了一個新興行業的步調。

　　氫能與儲能：短期振蕩，龍頭企業競爭力受挫

　　氫能與儲能是上海市面向未來的先導產業之一，上海周邊也陸續聚集了光伏、風電、氫能、儲能等新能源上下游企業。

　　細分到具體行業、企業，有些遭遇的只是短期振蕩，而有些則市場競爭力受到影響。

　　光伏、風電

　　光伏、風電屬于儲能的上游環節，2022年，上海將新增光伏裝機30萬千瓦，海上風電儲能配置比例不低于20%。

　　中國光伏產業鏈集中于長三角地區，疫情降低了材料進廠與組件出廠的速率。

　　比如光伏電池的化學品廠商主要集中在昆山，發貨困難;而需要從日本進口的網版，受限于上海港口停擺，到貨速度放緩。

　　光伏企業在主要材料上平均會預備兩周庫存，在TOP5一體化組件企業中，晶澳、隆基、晶科、天合受到的影響較小，阿特斯的江蘇基地則出現階段性減產。

　　2022年，中國光伏并網目標約為23GW，海外地區需求增速高達80%。全球長期基本面向好，市場需求超預期，產能彈性大——這些特性為光伏行業托住了底，確保在疫情結束后可以快速反彈。

　　在風電上，葉片的重要原材料——葉片膠黏劑的主要供應商就在上海，對于風電整機交付影響巨大，國內風電裝機容量明顯下降。

　　當前中國風電大多采取的是JIT供應模式，也就是無庫存生產方式。這次疫情無疑為風電廠商打上一劑預防針：對于已有訂單的生產，供應鏈上必須提前做好庫存。

　　不過積極的一面是：正因為風電整機的出貨困難，自2022年初風機價格低迷的現狀，已經逐漸開始恢復性反彈。

　　氫能

　　上海為氫能、燃料電池車的發展定下2023年“百站、千億、萬輛”的目標，已經形成產業集群效應。

　　疫情之下，氫能在生產、物流上與光伏、風電遭受相同的影響。不同的是，包括電解槽、燃料電池在內的氫能組件目前還不成熟，研發、測試所占比重較大，由于部分區域員工被隔離，在一定程度上將影響研發進度。

　　氫能企業的生產具有明顯的翹尾效應：第一、二季度與下游廠商確定技術方案，第三季度采購生產，第四季度交付。

　　這一特性為疫情下的氫能帶來兩方面影響：

　　一、疫情造成的短期停滯會讓原有的生產節奏變得緊迫，靠較長的研發生產周期彌補進度；

　　二、生產進度的延后，造成現金流上的壓力。

　　儲能

　　作為上海儲能行業代表企業之一，派能科技在國內的主要競爭對手是寧德時代和比亞迪這兩家巨頭。

　　儲能電池的市場格局，目前尚未明朗，而疫情讓派能科技國內外市場的競爭中都顯得更為被動。

　　2021年以來，國際海運運力就一直不暢。上海靜止以前，上海港和洋山港尚能承擔絕大部分進出口壓力，而3月份疫情形勢逐漸嚴峻，各航司紛紛調整在滬業務，貨物中轉效率也開始變低。據報道，近期上海靠泊船舶一度比去年同期增加了70%，非常擁堵緊張。

　　而派能80%以上的業務布局在海外，尤其在2021年，儲能行業因為磷酸鐵鋰、碳酸鋰等原材料價格大幅上漲，成本大幅上漲，開拓海外市場是派能維持增長的重要支撐。

　　隨著海運運力的日趨緊張，派能的海外業務正在接受挑戰。

　　在國內市場競爭中，處于上海的派能科技產品外發受阻;另一方面，由于下游電池廠因疫情減少原材料采購量，磷酸鐵鋰、碳酸鋰的價格也有所回落，對于地處上海以外、物流比較通暢的儲能企業來說，卻是另一種利好因素。如果疫情陰云持續不散，寧德時代、比亞迪等競爭對手將趁機搶占更多市場。

　　集成電路：眾多企業停工，產能不足將導致下游企業停產

　　全球最大的集成電路市場在中國，中國最大的集成電路產業集群在上海。

　　2021年，上海集成電路產業規模2500億元，占全國四分之一，坐擁國內40%的產業人才，科創板一半的集成電路上市公司都在上海。

　　作為智力密集型產業，集成電路是上海“十四五”規劃下發展比較優勢的三大核心產業之一;而作為高度全球化產業，它也是工信部積極鼓勵外商在華投資的重要產業之一。

　　按照產業鏈結構，集成電路制造需要設計端、材料端、設備端、制造端、封測端的互相協作，其中材料端、制造端和封測端受疫情的影響尤為明顯。

　　在疫情影響下，一大批長三角相關企業陷入了停工或減產的局面。

　　這其中包括為蘋果代工的和碩、廣達、立訊精密，以及欣興、臺光電、南電等。據媒體報道，僅在上海和昆山停產的臺企就多達161家。

　　而為了應對疫情影響，不少企業開始采取行政管理人員居家辦公、生產人員封閉生產的策略。

　　例如華虹半導體在3月27日晚召回必要人員回公司五個廠區，住公司宿舍，采取只進不出的封閉管理，在上海的5個工廠總共6000多人在崗;尼西半導體科技(上海)有限公司緊急采購1000多條睡袋及被褥，用于封閉式管理，確保生產不間斷。

　　不過封閉式管理也有發生漏洞的時候。4月4日，上海安靠封裝測試公司多人確診，導致多部門停工。

　　而安靠高級總監崔盛林表示：“我們一旦停頓，整個世界的產業鏈或多或少也會受到影響的。”

　　此話并非危言聳聽。目前國內55%的集成電路制造企業和80%的封裝測試企業都集中在長三角，也因此，上海疫情如果繼續對長三角地區產能形成負面效應，那么下游汽車、電子產品、工業制造等領域，都有停產之虞。

　　4月16日上海發布的第一批“白名單”中，包括了中芯國際、華虹宏力、飛凱材料、凱世通、新傲科技、盛美上海、彤程電子等62家半導體公司、17家屬配套集成電路企業。4月19日，昆山也發布第一批60家“無疫企業”，鼓勵在嚴格防疫措施下逐步復工復產。

　　此外，疫情不但可能導致下游企業用不上上海的集成電路，甚至也讓全國其他地區的集成電路供應緊張。

　　因為集成電路中的重要原材料——光刻膠，其相關企業也主要分布在上海和江浙地區。

　　光刻膠有個特點，就是在生產-倉儲-開封-使用的過程中，壽命有限。光刻膠里摻雜的很多感光活性物質會隨著時間推移逐步失效。

　　換句話說，光刻膠就像你家冰箱里的綠葉菜，是最不容易儲存的那一類，必須按時“消耗”。所以下游企業一般不會把光刻膠大量“囤”在庫存里。

　　因此，及時順暢的供應鏈，對于長三角以外的芯片企業同樣重要。

　　為加快運輸效率，上海已開通特殊物資“綠色專用通道”，用于輸送大量企業急需的芯片、集成電路、光刻膠、汽車零配件等。不過由于各地疫情管控政策不同，途中時間耗損仍然令人擔憂。

　　醫藥物流：新平臺新模式臨危受命，得到證明

　　生物醫藥行業是上海“十四五”規劃中確立的三大核心產業之一。

　　在此期間，生物醫藥產業規模年均增速將達到8%左右，創新藥物和醫療器械成為重點發展和扶持的對象。而針對這些企業的服務鏈將得到快速成長的機會，其中就包括醫療物流服務。

　　上海現有124家藥品批發企業，其中96家企業自設藥品物流。受本次疫情沖擊，很多醫療物流服務遭遇了交通管制、人員出行限制的情況，導致多地物流延遲。

　　面對上海疫情中運輸困難、部分醫療機構關閉、患者購藥不便的情況，當地的醫療倉儲與物流服務有了兩種變化：第一是擴大線上購藥的服務范圍，第二是實施物流動態管理。

　　比如，4月6日，復星健康攜手國大藥房緊急上線“藥品求助登記平臺”，跨越了線下醫療機構與藥店的物流環節，直接觸達有需要的上海居民。相較于以往，這種方式能夠更精準、更高效地調配各種醫療資源，為更多的用戶及家庭提供服務。

　　一些本土的數字化醫藥健康企業在這種變化下，發揮出比以往更重要的作用。通過和患者、診療機構、以及上海抗疫指揮部進行多方的信息交換，1藥網通過“慢病用藥登記”等服務，將更多上海周邊地區的藥品發往上海，并且根據用藥需求的緊急程度，去跟進倉庫發貨的速度和“綠色通道”的開通情況。

　　上海是全國信息化程度最高的城市之一，目前全市有85家互聯網醫院，居民可通過互聯網醫院進行復診配藥。這也給了這些數字化醫藥健康企業更確實的核查手段、以及更流暢的信息交互。

　　同時，醫療物流和倉儲的管理方式也變得更具有流動性。在上海疫情中，很多醫療物資都由團體采購。因此，配送和交接的對象變得更為復雜：街道辦事處、派出所、協會與商會、企業與集團等，成為服務的主要群體。

　　這種實時更新的物流網絡，是第三方物流的擅長領域。因此，在上海疫情中，我們可以看到越來越多第三方物流幫助藥企進行物資配送的案例。4月15日，京東物流助力萬孚生物將1萬人份新型冠狀病毒抗原檢測試劑盒從廣州運抵上海，并且在養老院、應急救援中心、志愿者服務隊、業委會等地順利完成發放。

　　因為有電商配送的經驗，第三方醫療物流的快速反應以及緊急調配的能力更強。3月25日晚，榮慶物流收到了來自嘉定區馬陸鎮政府、寶山區交通委的配送訂單，通宵召集了17輛醫藥專業運輸車輛，并在次日準點送達新冠抗原試劑盒及其配套物資279萬份。

　　在本輪疫情中，數字化健康平臺以及第三方物流的動態管理模式，充分證明了它們在公共衛生事件中的不可替代性。盡管從整個醫療物流的歷史來看，它們進入市場的時間并不長，但它們已經憑借差異化服務以及驚人的發展速度，填補了許多行業中的空缺環節。

　　尾聲

　　在上海復工復產白名單中，集中資源優先保障的是集成電路、汽車制造、裝備制造、生物醫藥等，都是上海重點發展的產業。

　　上海這些產業成熟度越高，對全國同產業的波及力度就越大。這也印證了那句話：行業賽道越分越細，相互接力更加緊密。

　　分工協作被視為現代社會的一個標志性成就。但疫情提醒人們，任何事情都有可能走向它的反面。

　　曾經被豐田和庫克視為“邪惡”的庫存，在疫情下搖身一變，成了企業手上的關鍵底牌。

　　全球缺芯問題預計將持續到今年年底——這是疫情以來對全世界企業的一次大考。相比之下，上海這次疫情只是將某些假想推演到了一個極致。

　　2020年底，匯川預先感知到了缺芯危機，提前囤積了超過5億元的伺服芯片，因此在2021年的芯片荒中一枝獨秀，驕傲地喊出“有貨就是競爭力”，市場份額暴漲至15.9%，排名中國伺服市場第一。

　　相信隨著復工復產，上海產能問題很快將得到解決。疫情過去，留下的不止是一時的產能損失，更重要的是在這次大考中沉淀下來的應對策略、動態管理模式。

　　就像冒險故事里主人公，要想活到最后，不僅要有過硬的技術，還得在一道道關卡下，學會更加靈活地應對數不清的未知。