四大國有上市銀行不同程度地加大了海外投資損失撥備，工行和建行撥備余額增幅超過1倍。 　　 今年以來保持業績高增長的上市銀行業在第三季度出現拐點。 　　 三季報數據顯示，4大國有上市銀行第三季度凈利潤增長率環比下降明顯。同時，海外投資風險日益加深，計提的撥備侵蝕利潤，銀行利差收窄等等負面因素困擾銀行發展， 　　 “2007-2008年是我國銀行發展的高峰期，從2008年底到2010年，這種發展速度會逐漸放慢，回歸正常。”國泰君安銀行業分析師伍永剛說。 　　 三季報顯示，工商銀行（3.66,0.04,1.10%,吧）（601398.SH）前三季度實現歸屬母公司所有者凈利潤927.30億元，同比增長46.48%；建設銀行（3.90,0.07,1.83%,吧）（601939.SH）842.34億元，同比增長47.71%；中國銀行（3.04,0.02,0.66%,吧）（601988.SH）、592.00億元，同比增長29.42%；交通銀行（4.45,0.12,2.77%,吧）（601328.SH）227.20億元，同比增長56.84%。 　　 存貸反向增長導致利潤下降 　　 “國有銀行貸款增速放緩，存款猛增，使得銀行付息成本激增，是導致銀行凈利潤下降的重要原因。”國情發展研究中心研究員、著名財務家清議說。 　　 從三季報中可以看出，工行貸款僅增加647億元，相比今年上半年增加的2821.36億元，三季度增幅較小。中行三季度貸款增加473.11億元，而今年上半年則增長3922.79億元，交行三季度貸款增加552.85億元，而上半年增加1378.34億元。而與貸款增速放緩相反，存款增長加快。比如工行，其三季度存款猛增3595.51億元，而上半年存款才增加6403.35億元。 　　 盡管從數據上看，4大國有上市銀行1-9月份凈利潤以及第三季度凈利潤同比均有所增加，但從環比下降明顯。例如工行，其前三季度實現稅后利潤930.77億元，繼續保持了全球最賺錢銀行地位。這樣的成績單在全球經濟危機背景下實屬不易，但其三季度營業收入和凈利潤環比分別下降3.3%和10.8%。 　　 此外，息差收窄也“如期而至”。交銀國際董事總經理楊青麗稱，工行第三季度凈息差為2.79%，比第二季度下滑了7個基點；她還預計其第四季度凈息差將繼續下滑10個基點至2.69%，全年口徑的凈息差為2.86%，僅略高于去年。 　　 除了工行，建行也同樣如此，雖然前三季度歸屬母公司凈利潤同比增長47.71%，但環比下降3.7%。建行第三季度凈息差為3.20%，比第二季度下滑9個基點，預計全年口徑的凈息差為3.21%。交通銀行的凈息差也比第三季度下降了3個基點，中行也下降4個基點。 　　 分析人士預計，銀行業息差降低已經成為一個不可逆轉的趨勢。如果目前面臨著一個較長的經濟調整過程，銀行盈利受到的打擊也會更大。 　　 海外投資撥備侵蝕凈利潤 　　 海外投資賬戶虧損，計提撥備增長，是造成4大國有上市銀行三季報難看的重要因素。 　　 “若不是雷曼等突發事件，建行三季度利潤會環比大幅增加。”建行副行長范一飛說，該行利息收入和手續費及傭金收入環比基本持平，造成營業收入環比下降9.6%的關鍵因素是投資虧損。 　　 范一飛表示，從年初到9月份，建設銀行共減持186多億“兩房”債券和公司債，形成的損失對三季度利潤影響較大。財報顯示，建行三季度投資收益虧損47億元。 　　 另外3家大行也面臨同樣問題。交銀國際董事總經理楊青麗分析工行三季報時表示，貸款和美元債券的撥備計提力度增大，是拖累工行前三季度業績增速放緩的要因。工行三季度撥備前的利潤環比增長2.3%，但撥備計提后的結果是環比下降10.8%。 　　 從撥備計提的力度看，工行撥備覆蓋率較中期提高了5.08個百分點，達到121.16%，減值準備較二季度增加了57.35億元，主要是對美國次級債券等計提的撥備增加。建行撥備覆蓋率119.41%，較上年末提高15個百分點。 　　 中行撥備覆蓋率121.49%，較上年末提高13.31個百分點。而中行僅證券投資減值損失就高達167.85億元，主要為持有的外幣證券投資增提了減值準備。作為全球化程度最高的銀行，中行在全球金融風暴中受到的影響最深。 　　 交行撥備覆蓋率169.28%，如剔除稅后計提的一般準備，撥備覆蓋率亦可達113.84%，比年初提高18.21個百分點。 　　 但也有分析人士指出，若全球金融形勢逐漸穩定，債券價格回穩，撥備還存在回撥的可能。 　　 4大銀行不良貸款實現“雙降” 　　 國有大銀行不良貸款仍舊實現“雙降”，但下降的比例非常小。工行不良貸款僅比6月末下降了0.04個百分點。 　　 建行行長張建國也表示，“國內災后問題的逐步顯現以及廣東等沿海城市企業資金鏈緊張導致的不良貸款增加，也為建行業績增速帶來負面影響。” 　　 “國有大銀行可能還略好，其他銀行的狀況應該更加嚴峻。”一資深商業銀行研究人士這樣說。 　　 而從行業方面，鋼鐵、紡織、房地產被銀行視為高風險貸款行業。交通銀行副行長錢文輝則表示，交行在鋼鐵、紡織、房地產行業貸款占比分別比年初下降了0.13個、0.35個和1.81個百分點。 　　 目前金融風暴席卷全球，制造業的諸多中小企業陷入困境，如果出現資金流斷裂甚或倒閉，則會對與之相關聯的金融業特別是銀行構成不良資產上升的風險。這對于銀行今年底至明年的業績又將帶來較大的負面影響。