【2020年中國低壓變頻器市場年度報告】

　　低壓變頻器整體市場分析

　　低壓變頻器市場在經過2017年的快速增長以后，近兩年市場增速明顯放緩。

　　2019年中國低壓變頻器同比呈現小幅度下滑。2019年上半年，受社會融資增速放緩、中美貿易戰焦灼不下、3C產品銷售市場低迷，汽車行業持續下行等因素影響，低壓變頻器市場同比出現明顯滑坡，三季度開始，隨著項目型市場的活躍，以及部分OEM行業的回暖，抑制了2019年全年低壓變頻器市場的下滑幅度，我國低壓變頻器整體市場有望在新的一年出現轉機（圖1）。

　　然而，2020年開年，一場突如其來的新冠病毒疫情，一時讓大部分行業陷入停滯，工廠的生產與制造，產業供應鏈的供給與需求，以及消費端等都將造成不小的負面影響。新變化形勢下，中國低壓變頻器機遇與挑戰并存的市場亟待探究，MIR為更好的貼合市場形勢，理清低壓變頻器行業發展脈絡，把握市場走向，特地改版推出《2020年中國低壓變頻器市場年度報告》，從以下幾大亮點模塊，詳細洞悉市場現狀及未來走向。

　　1、各類供應商發展（圖2）

　　從本土，日韓，歐美三大系別供應商來看，歐美廠商市場份額有所增長，本土品牌快速擴張的勢頭有所抑制，日韓企業繼續下行。2019年之前，本土品牌增長較快，勢頭向好，歐美廠商，日韓廠商都承受著一定的壓力，而2019年項目型市場出現明顯回暖跡象，歐美企業在此市場優勢明顯，市場份額有所增長，日韓企業大多以傳統OEM市場為主，2019年市場份額進一步萎縮，本土企業份額在多年持續擴大的背景下，首次出現“熄火”現象，國產幾大廠商發展都不及預期，增速放緩嚴重。

圖2 2016-2025中國低壓變頻器本土、日韓、歐美品牌占比情況

　　3、各類機型市場份額（圖3）

　　從通用型，工程型，專用型低壓變頻器來看，專用型變頻器開始廣受市場青睞，份額持續上升。目前市面上，匯川的電梯一體化專機，空壓機一體機CP700都取得了較好的成績，專用型變頻器成為近年來各大廠商紛紛角逐的領域，各廠商新品的發布也逐步向專用性布局，例如，西門子針對風機泵領域推出新產品G120X、G120XA，嚴格來講不是專用型變頻器，卻是西門子的所有低壓變頻器產品系列中，專用性較強的產品系列，另外，工程型變頻器與項目型市場的發展息息相關，存在周期性變化，而通用型變頻器市場增長乏力，隨著市場對定制化需求的逐步提升，專用型變頻器或將成為市場主要拉動力。

圖3 2016-2025年通用型，工程型，專用型占比情況

　　4、應用領域發展（圖4）

　　從機械負載、提升負載、風機水泵三大運用領域來看，風機水泵成為近年來熱點話題。除了西門子的G120X，XA以外，匯川針對水泵領域也開始試水水泵一體機，風機泵市場依然是各大廠商重點布局所在，增長較為穩定，另外提升負載中典型的電梯和起重機械行業整體較為平穩。

圖4 2017-2025年低壓變頻器在機械負載、提升負載、風機水泵三大應用增長情況

　　5、產品功率段分布

　　從低壓變頻器的大小功率來看，臺達2019年為繼續豐富其小功率變頻器產品線，推出ME300系列，為增強其大功率變頻器領域，推出C2000Plus系列產品，三菱繼續發揮其小功率變頻器市場的優勢，推出小功率的E800系列。各廠商在變頻器的功率等級都有其戰略方向，MIR就此針對這一模塊進行了全方位的了解，按照小功率≤37KW、中功率37-90KW、大功率＞90KW細分，分別對其市場規模，主要功率，供應商份額以及下游應用行業的份額進行了研究，并著重對比了各廠商針對各級別功率的變頻器主打產品系列。

圖5 2019年≤37KW、37-90KW、90KW占比情況

　　6、新產品發布情況

　　從主要供應商推出的新產品來看，新產品背后隱藏著重要的戰略布局。從以上內容了解到，2019年各大廠商都有針對性的發布了新產品，例如，臺達針對性的推出ME300，其背后也有其戰略所在，一方面，臺達是在豐富其M300家族，為其從多產品線（E，EL，S，L，V，B，VE等產品線）整合為M300系列和C2000系列，降低產品線管理成本，提高市場對臺達低壓變頻器產品線的認知度（圖6）。

圖6 臺達產品線整合趨勢

　　行業應用情況

　　2019年OEM市場增速放緩：受社會融資增速放緩、中美貿易戰升級、3C產品銷售市場低迷等因素影響，下游OEM行業普遍出現增速放緩現象：

　　1.上半年：物流行業、建筑機械、半導體行業、液晶設備等行業受國家利好政策影響，增長依然快速；機床、激光加工設備等領域受Q2開始的3C產品銷售市場不振、動力電池及汽車行業政策波動影響，出現同比減少的情況。此外，橡膠機械與印刷機械受環保政策及去產能政策的持續影響，也出現下滑情況。

　　2.下半年：物流行業、紡織機械、電梯行業、半導體行業等受國家利好政策，以及海外市場的推動下，發展平穩；機床、包裝機械、橡膠機械、印刷機械等傳統行業出現一定的下滑或放緩。

　　項目型市場呈現穩定增長趨勢：項目型市場的變頻器份額的增長起到了促進作用，市場的增長十分穩健。

　　1、區域市場發展

　　華東地區增長不錯，份額迅速提升，依然是主干力量：

　　華東地區變頻器主要下游行業紡織、包裝、物流等行業快速發展，但印刷、機床等行業低迷。

　　華東下游機床、包裝、紡織、食品飲料、半導體、汽車、舞臺設施廠商集中。今年機床行業出現下滑趨勢，但受包裝、紡織等其他行業及項目型市場的帶動，整體市場依然保持增長。

　　華南地區增速最快：3C行業、汽車行業，特別是今年下半年同比下滑嚴重，對變頻器需求減少。

　　東北地區增長相對較慢：增長主要來自于鋼鐵、化工等項目型市場帶動。

　　2、中國低壓變頻器細分市場規模，如圖7所示。

圖7 變頻器整體市場-分供應商分析

　　3、主要細分行業分析

　　（2）物流行業增長分析

　　物流行業市場繼續呈現增長趨勢，物流廠商增長情況分析：主要物流廠商如：大福物流、德國泰克、勝斐邇倉儲、法孚國際貿易都呈現20%以上增長率。尤其是勝斐邇倉儲，業績爆發式增長了50%。

　　促進物流行業增長分析：物流產地的快速新增為物流設備行業帶來了機遇&電商物流的快速發展拉動物流設備行業快速發展。

　　（2）電梯行業增長分析

　　全年都呈現增長趨勢，同比增速放緩。

　　電梯行業變頻器主要供應商分析：受房地產市場影響，電梯行業主要供應商匯川電梯行業變頻器同比增速放緩。

　　（3）紡織行業增長分析

　　前三季度呈現上漲趨勢，四季度開始下滑趨勢，全年呈現增長趨勢。

　　紡織機械廠商增長情況分析：主要紡織行業廠商如：經緯紡織機械、鄭州紡織機械、恒天立信工業集團等，整體市場呈現增長趨勢，尤其經緯紡機同比增長明顯。

　　國家政策促進紡織行業增長分析：

• 紡織行業正進入轉型升級階段，加上“一帶一路”政策的利好，整體上促進紡織行業的發展；

• 國家出臺的一系列政策在第四季度開始實施：降準、提高出口退稅，降低商品最惠國稅率，支持紡織行業的長期發展。

　　機型發展方向：現場總線運用增加，目前紡織機械多由多個關聯緊密的工序組成，使用現場總線來協調各道工序能有效地提高生產效率。目前短纖、染整生產線和一些大型機臺都在開始使用現場總線。

　　（4）印刷機械下滑分析

　　全年四季度都呈現下滑趨勢，行業下滑分析如下：

• 中美貿易戰影響下，下游包裝印刷行業持續走低，影響印刷設備行業銷售量下滑；上游原材料成本提高&國家政策影響，導致下游生產企業減少印刷生產設備投入；

• 上游行業原材料漲價：包裝原紙、UV油墨和涂料等原材料價格上漲，人工、運輸成本增長等影響，成本端持續承壓，市場競爭加劇；

• 國家提高關稅：國務院發布關于對美國部分進口商品加征關稅，其中，木漿的加征關稅為5%，按照原市場針葉漿與溶解漿期貨價格計算，額外增加的采購成本約40-50美元/噸；

• 國家宏觀調控，廠商資金壓力大，設備投資減少：央行通過降準釋放1.5萬億元的流動性，使包裝印刷企業獲得融資的難度有所降低，但由于降準加大通脹預期，也進一步推升了上游包裝原紙價格上漲，使成本端承壓加重，未從根本上緩解印刷行業壓力。