【2021 上半年中國自動化市場回顧及趨勢預測】

　　1.  中國自動化市場2021 上半年呈大幅正增長態勢，下半年自動化市場增速放緩已從6月，7月各廠商新增訂單顯現出來。

　　2021上半年自動化整體市場規模1529億元， 同比增長26.9%;其中一季度自動化市場規模753億元，同比增長41%;二季度自動化市場規模776億元，同比增長15%。在上半年強勁增長態勢后, 保守預測2021下半年自動化市場規模將達1371億元，與去年下半年市場規模同比增長6%;樂觀預測2021下半年自動化市場規模將達1427億元，與去年下半年市場規模同比增長10%。

　　? 從2020年9月開始的原材料供貨緊張，價格大幅上調趨勢，在2021上半年依舊沒有緩解，甚至加速緊張狀態，導致下游客戶出現恐慌性備貨狀態，這種狀態在2021年1月~5月表現十分明顯。 這是上半年自動化市場增速創歷史新高的主要原因之一。

　　? 外資自動化廠商出現不同程度供貨緊張，貨期由1~2周，延長到2~3個月，甚至更長。本土廠商相對靈活，頭部廠商提前做好關鍵零部件的備貨，上半年供貨相對順暢，中小型本土廠商逐漸開始轉向國產關鍵零部件供應商，所以在出貨方面，明顯好于外資企業。

　　? 展望2021年下半年，下游客戶的恐慌性囤貨得到緩解，客戶逐漸趨于理性。隨著其他國家疫苗的陸續接種，下半年經濟重啟成為大概率事件，疊加國際貿易環境的惡化，海外訂單回流中國的趨勢將有所放緩。自然災害、戰爭以及突發性衛生事件等其他不可控因素給中國經濟同樣帶來一定的風險，比如國內疫情，自然災害的發生，海外疫情的走勢，直接導致自動化行業上游核心元器件的供應，自動化下游行業的投資降速等等;我們預計全球半導體缺貨現象將持續到2022 年上半年，2022年下半年隨著芯片廠商擴建的產能將逐步釋放，市場供貨將逐漸緩解。

　　圖 1 2019-2023 年度中國自動化整體市場規模及預測

　　圖 2 2019-2021 各季度中國自動化整體市場規模(保守預測)

　　圖 3 2019-2021 各季度中國自動化整體市場規模(樂觀預測)

　　2. 中國OEM自動化市場2021上半年大幅正增長，保守預測下半年同比小幅正增長，其中第四季度有可能會出現同比負增長。

　　2021年上半年OEM自動化市場規模649億元，同比增長39.0%;其中一季度OEM自動化市場規模312億元，同比增長53.4%;二季度OEM自動化市場規模337億元，同比增長28.1%。保守預測下半年OEM自動化市場規模將達487億元，同比增長2.3%(圖4);樂觀預測下半年OEM自動化市場規模將達524億元，同比增長10.1%(圖5)。

圖 4 2019-2021 各季度中國自動化 OEM 市場規模(保守預測)

圖 5 2019-2021 各季度中國自動化 OEM 市場規模(樂觀預測)

　　? 一季度新興行業保持高速增長，如新能源汽車的發展驅動鋰電池行業投資加快;傳統行業保持較高速增長，如紡機行業受海外訂單回流拉動，OEM 行業呈現高速增長態勢。二季度除暖通空調外，紡織機械、包裝機械、煙草機械、工程機械等傳統行業表現優異。

　　? 整個上半年，在工業機器人、電池制造設備以及風電、光伏、3C、物流等新興行業的高速增長拉動下，整個OEM行業保持較快增長(圖6)。回顧傳統OEM市場，上半年增長主要得益于出口市場拉動，紡機各大廠商新增訂單均有不同程度增長，大部分企業訂單已經排至下半年，紡機市場出現供不應求現象(圖7)。但也需要注意，上半年國內輕工業投資仍處于低位，中小企業投資信心不足。

圖 6 2021 上半年各個 OEM 行業自動化產品增長率 - 新興行業

　　圖 7 2021 上半年各個 OEM 行業自動化產品增長率 - 傳統行業

　　3. 中國項目型自動化市場2021上半年整體表現較好，但在二季度增速大幅跳水，為項目型自動化市場的增長趨勢帶來更多的不確定性。

　　2021上半年項目型自動化市場規模880億元，同比增長19.1%;其中一季度項目型自動化市場規模441億元，同比增長34.0%;二季度項目型自動化市場規模439億元，同比增長7.2%。保守預測下半年項目型自動化市場規模將達884億元，同比增長7.7%(圖8);樂觀預測下半年項目型自動化市場規模將達903億元，同比增長10.0%(圖9)。

圖 8 2019-2021 各季度中國自動化項目型市場規模 ( 保守預測 )

　　圖 9 2019-2021 各季度中國自動化項目型市場規模(樂觀預測)

　　? 一季度項目型自動化市場回暖，增長幅度較大。二季度市場下滑明顯，傳統重工業，冶金，石化，化工，電力，市政及公共設施均有不同程度的下降。一直保持平穩增長的電力和市政及公共設施下滑最為明顯，呈現負增長(圖10)。

圖 10 2021 上半年各個項目型行業自動化產品增長率

　　? 展望下半年，新興產業項目會引領帶動制造業高質量發展，基建及民生項目穩步推進。下半年各省重大項目開工，會掀起項目建設熱潮。基建通大數據平臺統計顯示，僅最近半個月就有19條重大公路項目開工，總投資1595億元。近期開工的重大城軌類項目共5個，鐵路共1個，總投資合計超1013億元。此外，部分地區將嚴控高耗能產業發展規模， 或將對化工企業造成影響。MIR睿工業預測整個項目型市場下半年將出現企穩回升的趨勢。

　　4.2021上半年自動化主要產品線中通用伺服表現最強，低壓變頻器表現偏弱

　　? 上半年新興OEM行業，3C、光伏、風電、鋰電、半導體、HVAC等行業市場需求增長，拉動OEM主要自動化產品市場規模增長;其中小型PLC整體市場規模呈同比快速增長態勢，同比增長35%，源于小型PLC需要芯片，缺貨程度好于中大型PLC所需EtherCAT芯片;在行業剛需加政策鼓勵雙重推動下，通用伺服需求明顯，同比增長47%; 低壓變頻器在一季度的大幅增長后受市場影響增幅明顯回落，同比增長31%。

　　? 展望下半年，外部不確定因素增加，新興行業仍將繼續保持平穩增長，而傳統行業在高起點的復蘇態勢下 ，是否能夠保持延續，有待觀察。保守預測下半年HMI同比增長5%，小型PLC同比增長7%，伺服同比增長10%，低壓變頻器同比下降6%。樂觀預測下半年HMI同比增長15%，小PLC同比增長16.0%，伺服同比增長16.0%，低壓變頻器同比增長5%(圖11、12、13、14)。

　圖 11 2020-2023 年度自動化產品市場規模及預測(百萬元人民幣)

　　圖 12 小型 PLC 市場規模及預測

　　圖 13 通用伺服市場規模及預測

　　圖 14 低壓變頻器市場規模及預測

　　5. 自動化市場外部環境分析——經濟長期向好的發展基礎較好

　　(1)經濟中的積極變化多，經濟長期向好發展

　　? 中國經濟上半年實現高速增長。一季度GDP 漲勢明顯，同比增長21.2%;二季度雖有波動，但也保持了高昂勢頭，同比增長17.1%。中國制造業采購經理指數(PMI)在經歷了2月份的下跌接近臨界點的數值后逐漸回穩，上半年均保持在榮枯線以上。7月份，PMI指數為50.4%，低于上月0.5個百分點，繼續位于臨界點以上(圖15)。

圖 15 中國經濟運行預測(數據源：國統局)

　　部分企業集中進入設備檢修期，加之局部地區高溫洪澇災害等極端天氣影響，制造業擴張力度較上月有所減弱，但大多數行業PMI仍保持在景氣區間。制造業總體繼續保持擴張態勢，但步伐有所放緩。

　　(2)外貿逆勢增長，對外依存度依然較高

　　? 中國外貿進出口穩中向好。2021年上半年中國貨物貿易進出口總值18.07萬億元，比去年同期增長27.1%。其中，出口9.85萬億元，增長28.1%;進口8.22萬億元，增長25.9%。貨物貿易進出口增長勢頭明顯有以下幾個特點：主要貿易伙伴進出口增長勢頭良好;民營企業主力軍地位更加鞏固;機電產品出口比重提升。總體來看，上半年中國外貿延續了2020年下半年的良好勢頭，增速較快，為全年外貿量穩質提升奠定了良好基礎。

　　? 從貿易結構看，雖然初級產品在中國的出口占比越來越小，工業制品的出口份額越來越大，但中國的出口依然是以基礎制造產品為主，裝備制造設備、高新技術產品進口額度依然較高，結構失衡的情況還比較突出。

　　(3)國內疫情好轉，中國加速推動新基建，為自動化企業發展添動力

　　? 2021年伊始，一批新基建重大項目迎來密集開工。從近期多個部委和地方兩會部署上看，加快新型基礎設施建設正成為擴大有效投資的關鍵選項。湖北、廣東等地正加緊謀劃一批千億級的新基建投資建設項目， 5G基站、大數據中心、工業互聯網等成為部署重點。與此同時，地方政府正加大政策支持，創造良好環境， 推動銀行、證券、保險等金融機構支持市場主體加大項目融資，鼓勵和促進市場化投資成為主力。下半年， “十四五”規劃確定的重大工程項目逐步落地，專項債三季度發行明顯提速，將推動基建投資溫和增長，繼續發揮經濟增長穩定器的作用。