投資要點
近期觀點：下游廠商觀望氣氛依然濃重，補庫存意愿低，12月上旬NANDFlash均價續跌5%左右。市場廣泛關注的蘋果告宏達電(HTC)侵權案終于宣判，ITC(美國國際貿易委員會)
判宏達電侵犯蘋果一項技術專利，宏達電在美國上市新機需經ITC審查，新機上市速度會延遲。需要關注的是，國內LED照明補貼政策可能近期出臺，另外首臺48片國產MOCVD設備有望在2012年1月試產，國內LED市場可謂風生水起。我們維持行業中性評級，看好千元智能手機、平板電腦、Ultrabook及LED照明產業。
行業動態：
1)美國國際貿易委員會判HTC侵犯蘋果專利，4月19日起NexusOne、TouchPro、Diamond等手機可能禁止在美銷售。
2)Nuance(全球語音識別龍頭、蘋果iphone4S供應商)收購Vlingo，攜手搶攻50億美金的語音虛擬助理商機。
3)中國科技部半導體照明工程項目管理辦公室副主任阮軍表示，首臺48片國產MOCVD設備有望在2012年1月試產。
4)中國大陸LED照明補貼政策可能一周內出臺，今年補貼規模不大，以商業照明為主，僅筒燈射燈，明年范圍擴大。
5)11月替代40W白熾燈LED燈均價22.6美元，下滑2%，韓國最低價11.4美元;替代60WLED燈漲價2%，緣于推出新品。
6)12月上旬NANDFlash合約均價下跌5%左右，多數下游客戶目前庫存仍然夠用，市場觀望氣氛較濃。
看好子行業：
我們依然看好千元智能手機、平板電腦、Ultrabook及LED照明產業。
網站客服
粵公網安備 44030402000946號