距華為Mate60 Pro首次突襲上架已經(jīng)過去了一個多月，Mate60系列的訂購數(shù)量據(jù)說已達(dá)到了令人咋舌的1500萬至1700萬臺，多家第三方機(jī)構(gòu)預(yù)估甚至超過這個數(shù)，高達(dá)2000萬臺。華為5G手機(jī)的強(qiáng)勢回歸，將極大助推消費(fèi)電子市場需求的復(fù)蘇。

　　射頻芯片作為智能手機(jī)5G通信的關(guān)鍵部件，國產(chǎn)廠商也將受益華為的這一波增長，但增長的具體情況可能要等到年底財(cái)報才能知道。據(jù)電子發(fā)燒友的了解，目前國內(nèi)實(shí)現(xiàn)5G射頻芯片或5G模組量產(chǎn)的上市公司至少有9家，包括卓勝微、慧智微、唯捷創(chuàng)芯、國博電子、立昂微、艾為電子、麥捷科技、鋮昌科技等。近日，國內(nèi)電源管理廠商富滿微也宣布成功量產(chǎn)了自主研發(fā)的5G射頻芯片。還有在沖刺IPO上市的昂瑞微、飛驤科技、愛聯(lián)科技，以及準(zhǔn)備重啟上市計(jì)劃的紫光展銳等企業(yè)也已推出5G射頻芯片產(chǎn)品。

　　上半年5G射頻芯片上市公司業(yè)績兩極分化!

　　近日，電子發(fā)燒友統(tǒng)計(jì)了2023上半年5G射頻芯片上市公司中單獨(dú)披露射頻芯片及模組業(yè)務(wù)收入的情況，如下圖所示：

　　立昂微產(chǎn)品技術(shù)實(shí)現(xiàn)突破，射頻芯片收入大幅增長90%

　　圖中的上市公司中，立昂微表現(xiàn)亮眼。立昂微是在2015年收購金瑞泓時，成立了專門研發(fā)射頻芯片的子公司立昂東芯，將主營業(yè)務(wù)從半導(dǎo)體硅片及分立器件芯片延伸到射頻芯片。立昂微在2020年上市的時候還沒單獨(dú)披露射頻芯片業(yè)務(wù)的收入，今年上半年立昂微射頻芯片業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)0.38億元收入，較2022年上半年的0.20億元增長了90%。但目前立昂微射頻芯片產(chǎn)品線對營收的貢獻(xiàn)率還不到3%，無法填補(bǔ)半導(dǎo)體硅片及分立器件芯片產(chǎn)品線收入下降帶來的缺口。

　　立昂微引進(jìn)海外技術(shù)團(tuán)隊(duì)創(chuàng)建了射頻集成電路制造技術(shù)省級重點(diǎn)企業(yè)研究院，受益于產(chǎn)品技術(shù)實(shí)現(xiàn)突破，射頻芯片驗(yàn)證進(jìn)度已基本覆蓋國內(nèi)主流手機(jī)芯片設(shè)計(jì)客戶，在手訂單同比大幅增長，上半年?duì)I收同比大幅增長。據(jù)了解，立昂微的射頻芯片產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)InGap HBT技術(shù)在5G移動終端和WiFi無線網(wǎng)絡(luò)上的應(yīng)用。

　　為了滿足5G高端手機(jī)的市場需求，立昂微擬對射頻芯片進(jìn)行大擴(kuò)產(chǎn)，目前其已啟動年產(chǎn)36萬片6英寸微波射頻芯片及器件生產(chǎn)線項(xiàng)目，截至2023年6月底已完成項(xiàng)目進(jìn)度的4.85%，該項(xiàng)目總投資高達(dá)50億元。未來，立昂微有望成為具備大規(guī)模產(chǎn)能的射頻芯片企業(yè)之一。

　　鋮昌科技5G射頻芯片完成多輪迭代，靠軍工客戶業(yè)績快速增長

　　鋮昌科技，今年上半年射頻芯片業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)1.65億元，同比增長46.02%。鋮昌科技主營業(yè)務(wù)為相控陣T/R芯片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要向市場提供基于GaN、GaAs和硅基工藝的系列化產(chǎn)品以及相關(guān)的技術(shù)解決方案，是國內(nèi)少數(shù)能夠提供相控陣T/R芯片完整解決方案的企業(yè)之一。鋮昌科技推出的星載相控陣T/R芯片系列產(chǎn)品在多系列衛(wèi)星中實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模應(yīng)用，得到了客戶的高度認(rèn)可。同時，鋮昌科技在機(jī)載領(lǐng)域拓展進(jìn)展可觀，產(chǎn)品已在多個型號裝備中進(jìn)入量產(chǎn)階段。

　　今年衛(wèi)星通信是高端手機(jī)的一大重要賣點(diǎn)，鋮昌科技也積極把握行業(yè)這一發(fā)展趨勢，著力布局重點(diǎn)戰(zhàn)略領(lǐng)域。上半年，鋮昌科技應(yīng)用于衛(wèi)星通信的射頻芯片已進(jìn)入量產(chǎn)階段并持續(xù)交付中，形成了鋮昌科技新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。不過鋮昌科技的產(chǎn)品應(yīng)用在民用領(lǐng)域較少，其大部分客戶為軍工集團(tuán)及下屬單位，客戶集中度較高。

　　鋮昌科技表示，公司研制的5G毫米波基站用射頻芯片，已經(jīng)完成芯片多輪迭代開發(fā)，并已定型一代產(chǎn)品，已有部分用戶小批量采購。從今年上半年的業(yè)績表現(xiàn)看，鋮昌科技的微波毫米波射頻芯片業(yè)務(wù)已進(jìn)入快速增長期。

　　慧智微持續(xù)推出多個5G新產(chǎn)品組合，5G模組收入同比大幅增長153.21%

　　2023年上半年慧智微營業(yè)收入為2.48億元，較上年同期增長20.41%。上半年，慧智微品牌客戶滲透率提升，客戶項(xiàng)目出貨量增加，所以營收維持著穩(wěn)步增長的趨勢。但單就5G模組產(chǎn)品收入慧智微是呈高速增長的，當(dāng)期其5G模組實(shí)現(xiàn)的收入達(dá)1.82億元，較上年同期增長153.21%。

　　慧智微是一家主攻智能手機(jī)、物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的射頻前端芯片設(shè)計(jì)公司，具備全套射頻前端芯片設(shè)計(jì)能力和集成化模組研發(fā)能力，技術(shù)體系以功率放大器的設(shè)計(jì)能力為核心，兼具低噪聲放大器、射頻開關(guān)、集成無源器件濾波器等射頻器件的設(shè)計(jì)能力。

　　慧智微5G新頻段系列 產(chǎn)品主要包括L-PAMiF發(fā)射模組和LFEM接收模組。L-PAMiF發(fā)射模組內(nèi)部集成了PA、LNA、Switch、Filter等元件，將Sub-6GHz的n77/n78/n79的射頻發(fā)射和接收通路集成在一起，是5G手機(jī)核心的器件之一。據(jù)了解，目前慧智微的5G新頻段L-PAMiF全集成發(fā)射模組出貨量已經(jīng)超千萬顆。

　　慧智微的3.4V PC2 5G n77/78射頻前端收發(fā)模組芯片憑借優(yōu)勢的技術(shù)創(chuàng)新在眾多同類產(chǎn)品中脫穎而出。今年上半年，慧智微還發(fā)布了5G新頻段小尺寸高集成n77/n79雙頻L-PAMiF產(chǎn)品，創(chuàng)新性地把n77/n79(3.3GHz~5GHz)超寬帶做成單路的PA、LNA、濾波器，支持低壓PC2高功率，性能進(jìn)一步提升。同時慧智微還推出了5G新頻段高性價比的n77單頻L-PAMiF與L-FEM產(chǎn)品以及支持5G全頻段低壓PC2的L-PAMiF和MMMB PA產(chǎn)品。中報顯示，上半年慧智微面向5G雙頻L-PAMiF發(fā)射模組、5G單頻L-PAMiF發(fā)射模組和L-FEM接收模組、5G LNA Bank接收模組等項(xiàng)目合計(jì)投入5.66億元研發(fā)，持續(xù)研發(fā)迭代及新品開發(fā)。

　　慧智微的5G新頻段和5G重耕頻段高集成度發(fā)射和接收模組產(chǎn)品已經(jīng)在三星全球暢銷系列5G手機(jī)、OPPO、vivo、榮耀等智能手機(jī)機(jī)型中實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)，并進(jìn)入聞泰科技、華勤通訊、龍旗科技等一線移動終端設(shè)備ODM廠商。

　　卓勝微、唯捷創(chuàng)芯上半年射頻業(yè)務(wù)受消費(fèi)電子疲軟影響明顯!

　　卓勝微作為國內(nèi)射頻芯片的龍頭，今年上半年射頻業(yè)務(wù)收入規(guī)模遙遙領(lǐng)先于大部分同行企業(yè)，創(chuàng)造超16億元營收。不過受全球宏觀經(jīng)濟(jì)低迷、消費(fèi)電子需求不及預(yù)期等因素影響，卓勝微射頻業(yè)務(wù)收入下滑幅度進(jìn)一步擴(kuò)大，較去年同期的22.04億元減少25.77%。

　　上半年，卓勝微交付的DiFEM、L-DiFEM及GPS模組等產(chǎn)品中集成自產(chǎn)的濾波器超1.6億顆，雙工器和四工器也已在個別客戶實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)導(dǎo)入，還成功研發(fā)了L-FEMiD產(chǎn)品，助推高端模組更全面的產(chǎn)品覆蓋。

　　卓勝微也在全面布局5G射頻前端產(chǎn)品，現(xiàn)已研發(fā)并推出適用于5G通信制式sub-6GHz的高頻產(chǎn)品及射頻模組產(chǎn)品。上半年，卓勝微持續(xù)加大應(yīng)用于5G NR頻段的主集收發(fā)模組L-PAMiF產(chǎn)品在客戶端的滲透與覆蓋，同時推出MMMB PA模組(多模多頻PA模組，集成射頻開關(guān)、射頻功率放大器等器件的射頻前端模組)產(chǎn)品也已進(jìn)入向客戶送樣推廣階段。

　　同樣受消費(fèi)電子疲軟的影響，上半年唯捷創(chuàng)芯射頻業(yè)務(wù)收入8.9億元，較去年同期減少32.01%，下滑幅度比卓勝微還要大一些。唯捷創(chuàng)芯主要是給客戶提供射頻功率放大器模組、WiFi射頻前端模組和接收端模組等集成電路產(chǎn)品，主要應(yīng)用市場是智能手機(jī)、平板電腦、智能穿戴設(shè)備，所以上半年受消費(fèi)電子的影響較大。上半年卓勝微、唯捷創(chuàng)芯都在消化射頻產(chǎn)品的庫存，截至報告期末卓勝微存貨賬面余額仍高達(dá)19.35億元、唯捷創(chuàng)芯存貨賬面余額達(dá)7.25億元，庫存仍未消化完畢。

　　唯捷創(chuàng)芯的5G射頻前端模組主要包括L-PAMiD、L-PAMiF、L-FEM、LNA BANK、MMMB、TxM等產(chǎn)品。今年上半年，唯捷創(chuàng)芯向市場推出了新一代低壓版本L-PAMiF產(chǎn)品，該產(chǎn)品已經(jīng)通過國內(nèi)品牌廠商的驗(yàn)證并實(shí)現(xiàn)小批量出貨。與上代產(chǎn)品相比，新產(chǎn)品優(yōu)化了成本，降低了功耗。同時，上半年唯捷創(chuàng)芯自主研發(fā)的L-PAMiD產(chǎn)品還實(shí)現(xiàn)了批量出貨，在智能手機(jī)產(chǎn)品中實(shí)現(xiàn)了國產(chǎn)射頻前端高集成度模組的突破。

　　小結(jié)：

　　2023年上半年，射頻前端芯片產(chǎn)業(yè)鏈仍然處于去庫存進(jìn)程中，廠商業(yè)績出現(xiàn)兩極分化，軍工或?qū)崿F(xiàn)在5G手機(jī)應(yīng)用的廠商業(yè)績正向增長，而以消費(fèi)電子為主且同質(zhì)化嚴(yán)重的廠商業(yè)績表現(xiàn)不佳。射頻芯片市場在消費(fèi)電子市場疲軟下反倒是競爭愈加激烈，國內(nèi)上市公司都在不斷推出具有高可靠性、高集成度、高性能的新產(chǎn)品，加速向5G智能手機(jī)應(yīng)用領(lǐng)域邁進(jìn)。

　　上半年，國內(nèi)5G手機(jī)占同期手機(jī)出貨量的78.9%，我國手機(jī)市場已基本完成向5G的過渡。未來5G智能手機(jī)將成為射頻芯片市場重要發(fā)展動力，華為5G手機(jī)的爆火也給國產(chǎn)廠商帶來業(yè)績增長的新希望。而目前唯捷創(chuàng)芯、卓勝微等射頻芯片廠商都已進(jìn)入華為智能手機(jī)的供應(yīng)鏈，它們將受益Mate60 Pro的火爆實(shí)現(xiàn)業(yè)績一定的增長。