國務院常務會議提出“加強城市配電網(wǎng)建設，推進電網(wǎng)智能化”，國網(wǎng)智能電網(wǎng)和配網(wǎng)工作也在不斷推進，專家認為下半年電力設備行業(yè)仍以結構性機會為主，預計下半年城市軌交、配網(wǎng)自動化、智能氣表水表市場將出現(xiàn)加速趨勢。配網(wǎng)自動化相關規(guī)劃有望年內(nèi)出臺，可加速下半年相關招標。

總體：工控與節(jié)能，淡季不淡
      基本面：6-7月份企業(yè)訂單較好，表現(xiàn)為產(chǎn)能過程中的淡季不淡。跟隨投資鏈條上的景氣度持續(xù)，表現(xiàn)出與房地產(chǎn)、基建投資相關的鐵礦石、螺紋鋼、焦煤價格上漲。專家擔心未來出現(xiàn)旺季不旺的局面。海外經(jīng)濟的復蘇情況好于國內(nèi)，9-10月份可能迎來出口的好轉(zhuǎn)。專家判斷，經(jīng)濟景氣度趨勢持續(xù)，相關電力電子、工控市場業(yè)績有保障。

盤面：債務清算和資金成本在下半年逐漸浮出水面。隨后要放開的IPO和創(chuàng)業(yè)板再融資等事情，令市場逐漸進入敏感區(qū)。

推薦重點關注企業(yè)：匯川技術、鼎漢技術、科達機電。

亮點：配網(wǎng)自動化和特高壓行情看好
      輸變電：專家表示配網(wǎng)自動化和特高壓等國網(wǎng)重點推進行業(yè)將有望突破，二次設備龍頭企業(yè)有望首先從中受益。

配電：由于今年國家電網(wǎng)對配網(wǎng)設備集中招標范圍的擴大、對企業(yè)中標份額的限制和價格評標規(guī)則的變化，專家認為此前在電網(wǎng)銷售比例較低的企業(yè)在電力市場將獲得更好擴張前景。今年電網(wǎng)招標的價格好于往年，產(chǎn)品毛利率的提升將給企業(yè)帶來較大的業(yè)績彈性。

電力電子：雖然目前中低壓變頻器整體行業(yè)復蘇偏弱，但由于占行業(yè)市場70%左右的中高端領域仍被歐美品牌壟斷，變頻器行業(yè)和項目型銷售的進口替代給企業(yè)帶來的機會將遠超行業(yè)自身增長所帶來的彈性。相比之下高壓變頻器短期內(nèi)受制于鋼鐵、有色、煤炭等下游行業(yè)整體景氣度較低的影響，行業(yè)復蘇相對緩慢。

光伏：與歐州就光伏產(chǎn)品價格達成承諾雖然對國內(nèi)企業(yè)造成一定的影響，但遠好于雙反的預期，預計價格承諾將導致多晶硅組件價格上漲15%左右，單晶硅組件上漲2%左右，在價格一致的情況，預計單晶硅組件的優(yōu)勢將在歐洲市場開始體現(xiàn)，市場對單晶的需求將會出現(xiàn)增長。

鋰電：繼Tesla之后，寶馬推出i3，預計2014年銷售將達到3萬輛，預計豐田、大眾隨后將會推出相應的車型，新能源汽車對鋰電板塊帶動明顯。

推薦重點關注企業(yè)：英威騰、思源電氣、許繼電氣。